本文来自“JT²智管有方”
知名对冲基金经理、绿光资本(GLRE.US)创始人大卫·艾因霍恩(David Einhorn)4月15日(周四)发布一季度致投资者信,就经济和市场前景,以及公司一季度表现发表了讲话。
“我们现在是顺风。经济正处于全面复苏模式......通胀只会向一个方向走--即上涨,”媒体援引他在信中的讲话称。“目前,我们仍在为不断上升的通胀和通胀预期做准备。”
美国银行周二公布的4月基金经理调查显示,在新冠疫情“霸占”该调查“最大尾部风险”排行榜榜首一年之后,缩减恐慌和通胀现在被视为更大的风险。受访者的通胀预期保持在历史高点,93%的受访者预计未来12个月通胀会更高。目前,高增长和高通胀已经成为投资者达成的“广泛共识”。
根据致投资者信,绿光资本今年一季度表现不尽人意,回报率为负0.1%,相比之下美股标普500指数上涨了6.2%。
艾因霍恩指出,今年1月,绿光折价出售了大约四分之一的股份,影响了当月业绩,但他对投资环境十分看好。
他还表示,价值股将打破长达逾十年(自2008年金融危机以来)表现逊于成长股的魔咒。
这与摩根大通观点一致。该行全球市场策略师科拉诺维奇(Marko Kolanovic)近日接受采访时称,全球市场可能已经到了一个转折点,价值股将长期跑赢成长股,得益于经济从新冠疫情中复苏、波动性下降以及财政和货币政策支持,而这可能引发长期投资转向更具周期性和通货再膨胀性。
(智通财经编辑:卢梭)