文/万永强(智通财经研究中心总监)
【导读】总龙头顺控发展继续走强，碳中和不断分化，纺织服饰的美邦服饰形成穿越。医美概念两大先锋悦心健康、哈三联继续连板，持续性强。二胎概念持续发酵，龙头高乐股份快速秒板，金发拉比直接一字。另外头条准备上市的消息刺激了省广股份的涨停，数字货币概念受利好消息刺激一度有所表现，智度股份快速涨停，尾盘炸板，御银股份冲高回落。昨日选的标的华菱钢铁、晋控电力小幅上涨。今日标的选择业绩出色的酒鬼酒和碳中和的中钢国际。
酒鬼酒(000799.SZ)
酒鬼酒(000799.SZ)：多主力现身龙虎榜，买五是知名游资章盟主的席位买入2611万元，两家机构卖出4199万元，当日净买入1.04亿元，该股受年报和一季度报高增刺激，今日一字板开盘，预计有溢价。
基本面分析：题材主要是白酒+业绩高增长。公司是国内知名白酒品牌，和其它白酒香型不一样，馥郁香型白酒酿制工艺是由酒鬼酒独家始创，通过自主研发和设计而成。2021年3月14日，国家市场监督管理总局（国家标准化管 理委员会）发布的《中华人民共和国国家标准公告（2021第3号）》中，《G-B/T10781.11-2021白酒质量要求第11部分馥郁香型白酒》 被列入，标志着馥郁香型成为第11个白酒国标香型。产品分高中低三挡，主要品牌“内参”、“酒鬼”和“湘泉”。其中高端内参正努力向中国第四大高端白酒品牌迈进。
公司自中粮集团接管五年来，对品牌端、产品端、价格端和渠道端进行重塑，取得了积极成果。公司的战略是推进“内参”酒稳价增量、“酒鬼”酒量价齐升、“湘泉”酒提价保量；进一步梳理优化产品线，构建清晰、合理的产品体系，继续聚焦“52度500mＬ内参酒”、“52度500mＬ红坛酒鬼酒”、“52度500mL传承酒鬼酒”三大战略单品 ，做好红坛酒鬼酒和传承酒鬼酒的迭代升级。
具体来看，1，高端内参：2021年内参经营上将采用省内配额稳定价盘、省外推进全国化的策略，有望通过大力招商年内实现对全国地级市的全覆盖，在华北、华南重点销售地区实现大幅放量，并推进华东等地的快速增长。内参酒的净利率较高，内参酒销售占比提升推动公司整体盈利能力提升。2，酒鬼系列，在去年低基数下实现增长。核心大单品红坛产品进行了升级，升级后红坛18 投放省内、红坛20 投放省外。新品市场接受度较好，
营销方面,湖南省内长株潭地区消费能力较强，消费升级趋势明显，公司持续受益。内参酒背靠中粮拓展省外市场，参与国宴等高规格活动，有效提升扩张推力。公司通过酒鬼酒馥郁荟、内参名人堂等活动，冠名浙江卫视节目等，持续提升品牌知名度。渠道方面。2018 年底公司成立内参销售公司，采用“柒泉模式”，提出2019-2021年每年销售翻番的目标。经过2019 年过渡，2020 年内参销售进入高速增长节奏。公司借助内参公司，灵活操作市场，渠道利润较高，扩张力较强。产能方面，2020 年快速恢复基酒产能，年产量达1 万吨 ，同比增长23.5%，创历史新高。
4月2日，公司公布20年业绩快报和21年一季度业绩预告，20年实现营收18.26亿元，同比增长20.8%，归母净利润4.92亿元，同比增长64.1%，贴近业绩预告上限；其中20Q4实现营收6.99亿元，同比增长28.5%，归母净利润1.61亿元，同比增长39.3%。公司预告21Q1营收同比增长约190%，归母净利润2.5~2.7亿元，同比增长约160%~181%，一季度业绩高增，远超市场预期。内参表现优异。预计一季度内参收入超3 亿，实现近翻倍增长；酒鬼系列收入超4 亿，系因去年疫情下滑致低基数叠加理顺酒鬼渠道等带来近200%增长。 简单看，一季度净利润已经达到去年一半的水平，今年业绩超预期应该没有悬念。21年公司冲刺30亿营收目标，酒鬼酒争取翻番，看好盈利增长弹性。
中钢国际(000928.SZ)
中钢国际(000928.SZ)：受多家游资青睐，买一是知名游资的席位买入1.12亿元，买二是知名游资章盟主的席位买入3695万元，当日净买入1.79亿元，该股近期走势很强，年报业绩大幅增长，今日快速涨停，重点观察7.5元附近的承接，如承接有力则有望再创高点。
基本面分析：题材是碳中和+碳交易+碳素。公司是中国中钢集团有限公司的核心成员企业，主营以钢铁、电力等总承包为主的工程技术服务业务，且推进以大气和固废治理及清洁能源利用为主的节能环保、以智能制造和新材料产业为核心的高新技术。公司以技术为先导、创新为驱动，围绕“国际化”、“绿色发展”、“智慧化”发展方向，为钢铁、冶金、电力、矿业、煤焦化工等客户提供全流程、全生命周期的工程服务和绿色、可持续的一体化解决方案，致力与客户共同打造智能化的、与社会和环境共荣共存的绿色低碳产业。
公司运营管理、多元化、技术创新等竞争优势显著。1)大工业管理模式进一步深化，具备大型钢铁联合企业综合配套项目总承包能力，可提供工程项目全流程的综合配套服务;2)加强冶金主流程上下游业务的开发，拓展矿山、环保、电力等领域的工程承包业务;延伸服务链条，积极推进工业气体、城市污水处理等业务领域市场开发;实现除冶金外的矿业、电力、煤焦化工、节能环保、机电产品贸易等业务领域的多元发展;3)中钢天澄承担了多项国家“863”攻关课题及科技专项，其中钢铁炉窑烟尘PM2.5高效控制技术经行业专家鉴定，已达到国际领先水平;4)此外，公司还具备行业资质、国际化经营、资源整合、品牌优势等。
2020 年公司累计新签合同总额 287.68 亿，同比增长 40.82%，其中Q4 新签合同 158.26 亿，同比增长122.43%，主要因 2020 年 11 月全资子公司中钢设备与柬埔寨波洞沙果能源有限公司签署了新建2×350MW 燃煤电站项目 EPC 总承包合同，合同金额约 72.69 亿。分地区来看，公司全年国内和国外新签订单分别为 183.61、104.07 亿，占比 64%、36%国内国际并重的业务格局再次明确。截至2020 年四季度末，公司在手订单537.12亿元，订单保障倍数 4.00，充裕订单可以为未来业绩提供充足保障。
业绩方面：2020年报，共实现营业收入148.27亿元，同比增长10.54%，实现归母净利润6.02亿元，同比增长12.59%；实现扣非归母净利润5.88亿元，同比增长19.69%。其中公司主营业务实现营业收入138.97亿元，占营业收入比重93.72%。公司实现归母净利润6.02亿元，同比增长12.59%；实现扣非归母净利润5.88亿元，同比增长19.69%。
碳交易：公司联营企业中成碳资产管理(北京)有限公司，具备遍布全国的碳交易市场网络、深厚的行业客户资源与资金运作优势，可为客户提供全流程的碳市场交易服务。另外公司地处吉林，主营工程技术服务和设备集成及备品备件供应业务;是全国首屈一指的综合性炭素制品生产企业、国际炭素四强企业。
碳中和：中钢天澄是公司旗下中钢设备的控股子公司，主要从事大气污染治理、尘源控制、土壤修复等环保业务，是武汉市上市后备“金种子”企业。中钢天澄 2018-2020 年收入增速分别为 24.4%、16.5%、20.7%，净利润增速分别为 9.9%、37.1%、-2.1%。随着碳中和的不断推进和落实，中钢天澄有望深度受益，实现业绩稳定增长。
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