5月30日，万达商业（03699）发布公告，由中国国际金融香港证券有限公司代表万达集团等联合要约人对H股提出自愿全面要约收购，要约收购价每股52.80港元，私有化整体预计将耗资344.5亿港元。
为私有化准备了367.8亿港元
据智通财经了解，在万达商业全部已发行股本中，H股仅占14.4%，其余股份为非上市内资股，即包括652,547,600股H股及3,874,800,000股内资股。
而每股52.8港元的要约收购价，较2016年3月29日（首次刊发有关私有化要约意向公告日期前的交易日）的收市价溢价约44.5%，较停牌前最后交易日2016年4月22日（包括该日）前30个交易日平均收市价每股H股42.54港元溢价约24.1%，较最后交易日前60个交易日平均收市价约每股H股38.39港元溢价约37.5%。
智通财经获悉，5月25日和5月26日，联合要约人已经和招商银行、CICC等签订了贷款融资协议，总金额最高超过300亿港元，加上自有资金60亿港元，整个融资额度足以支付H股要约收购付出的总代价。
公告显示，WD Knight I、WD Knight II根据上述融资协议，最高可获得的资金为180亿港元，WD Knight III可动用其最高为90亿港元的贷款融资作备用融资。
此外，WD Knight X与CICC 签订了最高为37.8亿港元的定期贷款融资，加上财团投资者的经核实现金资源约60亿港元。
回归A股后估值溢价惊人
而私有化之后，万达的路也早就铺好了。
5月25日，万达商业董秘许勇曾表示，万达商业回归后将在A股上市，目前正在排队。此时距离万达在H股上市，仅仅过去了15个月。
此前由于股价被严重低估，自觉对不起“跟着我的朋友”的王健林，铁了心要私有化万达商业，至此终于迈出重要一步。
有业内人士预计，如果在A股上市，万达即便以万科A和保利地产11—14倍市盈率计算也比H股强太多了。而有了估值溢价，万达的“买买买”的弹药库，又有了充足弹药了。
智通财经了解到，万达商业H股已于今日（3月30日）下午一时恢复交易，截止发稿最新报49.05港元，跌1.9%，略高于IPO价格。
