交银国际:重申建设银行(00939)“买入”评级 目标价升22.4%至8.2港元

6685 3月30日
share-image.png
熊虓

智通财经APP获悉,交银国际发布研究报告,将建设银行(00939)目标价从6.7港元升22.4%至8.2港元,重申“买入”评级。

报告中称,公司保持了银行中最高的盈利能力和资本充足率,以及最谨慎的不良贷款分类,在2021年行业复苏期间,建行能继续领先行业。

该行表示,建行第4季度净利润随着稳定的收入增长和较低的信贷成本而反弹,预计2021年的盈利将更强劲:建行2020年净利润增长1.6%,较2020年9月的10.9%下降有所反弹,归功于4季度的减值损失降低。零售银行业务在去年的收入及税前利润贡献了46%及61%,得益于零售贷款的稳定增长和电子银行服务费。认为随着息差和信贷成本压力降低以及银行卡业务复苏,收入将在2021年继续恢复。

该行认为,建行收入增长将加速:2020年下半年的逾期及关注类贷款比率均环比下降5个基点,90天以上逾期贷款与不良的比率再环比下降3.2个百分点至49.1%。

相关港股

相关阅读

交银国际:升申洲国际(02313)目标价50%至176港元 评级升至“买入”

3月30日 | 熊虓

野村:维持建设银行(00939)“买入”评级 目标价7.68港元

3月29日 | 熊虓

交银国际:上调工商银行(01398)目标价34.7%至6.6港元 今年银行业经营环境预将改善

3月29日 | 熊虓

交银国际:降农夫山泉(09633)目标价20.7%至46港元 评级“中性”

3月29日 | 熊虓

交银国际:维持广汽集团(02238)“买入”评级 目标价微降2%至8.45港元

3月29日 | 熊虓