本文转自微信公众号“智创湾区”。
导读
近年来全球保险科技行业快速发展，其中美国保险科技行业更是领跑全球。一方面，风口已至、资本逐鹿，据韦莱韬悦统计，全球保险科技公司融资交易额由2014年的8.7亿美元提升至2019年的63.5亿美元，其中美国保险科技公司融资数占比达54%;另一方面，初创企业成长迅速、头部公司大放异彩。
2020年更是美国保险科技公司高光时刻，从2020年融资活动Top5来看，老年健康险平台Bright Health于9月宣布获得E轮融资5亿美元;房屋保险平台Hippo Insurance 于11月宣布获得三井住友保险公司可转债投资3.5亿美元;中小企业保险平台Next Insurance于9月宣布获得D轮融资2.5亿美元;在线健康保险平台Oscar Health于6月获得风险轮融资2.25亿美元，于12月又获得1.4亿美元;中小企业保险平台Pie Insuance于5月获得B轮融资1.27亿美元。
从IPO活动看，7月2日，美国在线保险公司Lemonade(LMND.US)在纽交所的上市，吸引了不少投资者的目光。截至上市当日美股收盘，Lemonade股价报69.41美元，涨幅达139.3%。随后，汽车保险企业Root Insurance(ROOT.US)于10月宣布上市;医疗保险科技企业Clover Health(CLOV.US)于10月宣布与Hedosophia Holdings III达成合并协议，拟通过SPAC的模式上市;UBI车险企业Metromile于11月宣布与INAQ(INSU Acquisition)达成合并协议，拟通过SPAC借壳上市;医疗健康保险科技企业Oscar于12月向SEC提交上市申请。我们围绕这四家保险科技公司的发展历程\产品矩阵、商业模式、竞争优势等方面展开探讨如下。
01 Root Insurance
简介
成立于2015年，Root Insurance是一家汽车保险公司，其总部位于美国的俄亥俄州。Root公司的创立是基于这样一个信念——“开车技术好的人发生事故的可能性较小，而且这些人应该少交保险费”，而传统的汽车保险则是对同类客户都收取相同的费用，这对一些开车习惯较好的人来说非常不公平。
相比传统保险公司，Root更充分地利用了个体用户的驾驶数据，包括刹车、转向、转弯速度、驾驶时间、驾驶平稳度、行驶时间等数据来创建保险定价模型，在2~3个星期的数据收集后，Root就可以为用户量身打造一套保单。
根据Root公布的信息，相比于传统的保险公司，对于最好的那一部分司机他们的这种分析方法最多能够帮助他们省下70%的保费，而正常的司机也可以省下超过50%的保费。
除了第一步的采集驾驶数据，Root更注重在售后服务链条形成闭环。Root把所有涉及车险的，从承保、理赔、救援各方面环节全都集成在移动端，集成在它的软件里。通过这种在线化的闭环管理以后，Root就大幅削减人力投入(理赔人员、勘察服务等)，同时也提高了用户的事故索赔效率，改善了用户体验。
Roots也与美国共享出行公司Lyft(LYFT.US)合作，用户可以在节假日免费乘坐Lyft网约车。除此之外，若是驾驶特斯拉(TSLA.US)汽车，也可以享有保险折扣。
Root Insurance已经在美国的36个州获得许可，并在其中30个州内开展运营，并预计2021年初在50个州获得许可证。
2020/10/28，公司以67亿估值，每股$27元，在NASDAQ上市。其过往融资如下，累计过往融资金额达5.23亿美元。
02 Metromile
简介
成立于2011年，Metromile是按里程付费的汽车保险公司，总部位于旧金山。当大多数汽车保险公司还在使用传统的、过于死板的定价模式时，Metromile率先为车主提供正好与驾驶里程相匹配的、基于个人使用实际情况的保险定价策略，提出了“Pay-per-mile”即“按里程收费”的车险理念。
自疫情迫使全国各机构关门、现场活动和集体聚会被禁后，汽车保险公司也一直面临保费争议。对居家办公或减少出行的车主们来说，该交的车险费却一分也不会减少，因为传统的汽车保险收取的是固定不变的保费，并不会因为开车次数、里程的多或少而改变，这对车主们来说显然是不划算的。
Metromile公司提供的车险由基础费用和按里程变动费用两部分组成，其计算公式为“每月保费总额=每月基础保费+每月行车里程×单位里程保费”。Metromile还为车主设置了保费上限，当日里程数超过250英里(新泽西州上限是150英里)时，超过的部分将不需要缴纳保费。
公司CEO Dan Preston曾表示，每年驾驶里程少于12,000英里的人群(这类人群占比为三分之二)是公司的目标人群，同时这也是公司运营的收支平衡点。
2017年7月，Metromile发布了新的自动化理赔服务系统——名为AVA的AI理赔助手。AVA能够收集案件的细节、帮助用户发起理赔、指引客户拍摄事故现场照片、协助客户尽快获得赔款等，还可以读取Metromile Pusle设备中的各项数据，用于重建事故现场，理赔车主无需自己进行举证。
在收到车主的索赔申请后，AVA理赔助手可以在短短几秒之内，利用Metromile Pulse的传感器数据进行智能分析、核实并快速解决理赔案件。这使得Metromile的理赔流程逐渐走向自动化。
Metromile还提供了一些额外的服务，例如租车补贴，购买了碰撞险和综合险的用户，在车辆遭遇事故需要维修时，保险公司会为他们提供每天30美元的租车补贴，补贴总额最多可达900美元;还有道路救援补贴，保险公司会为车辆抛锚的用户支付拖车所需的费用;以及宠物保护补贴，如果车主的宠物狗或猫在车祸中受伤，保险公司会支付最高达1000美元的治疗费用。
目前Metromile按里程计价的车险业务已覆盖美国八个州。
2018年，Metromile在由保险巨头Tokio Marine Holdings和Intact Financial共同领投的一系列E轮融资中获得了9000万美元的融资。而早在2016年，中国太平洋保险集团旗下子公司太平洋产险也完成对Metromile共计5000万美元的投资，并成为Metromile战略投资者和战略合作伙伴。
2020年11月，公司表示已与特殊目的收购公司INSU Acquisition Corp. II(INAQ.US)达成合并协议，截至交易结束时，预计Metromile将拥有约2.94亿美元的资金，Metromile将用于减少现有债务和加速增长，预计2021年实现覆盖美国21个州的目标，到2022年底实现覆盖全国的目标。
03 Oscar Health
简介
成立于2012年，总部位于纽约的Oscar Health通过技术接口，为用户提供全天在线远程医疗服务，包括在线问诊、开非处方药、健康医疗保险、快速核保等服务。
2013年美国平价医疗法案(ACA)推出之际，美国国民对于高效的健康服务和便捷实惠的健康保险的需求日益高涨，一批创新型健康保险公司应运而生。过去不买保险的小业主、经济较困难但还没有达到美国Medicaid补助的人群开始进入健康险购买群体，推动了个人健康险市场的发展。
在这样的背景下，一批创新型健康保险公司应运而生。Oscar Health就作为这个时期的产物，进入人们的视野。
从业务类型看，Oscar Health是第一家直接面向消费者的健康保险公司，自2014年Oscar Health开始为第一个市场会员服务以来，在为更多美国人创造更简单、更实惠的医疗保险体验的使命上取得了巨大进展。
随着美国医保政策的变动，Oscar Health 逐步拓宽了业务范围，目前Oscar Health有3条业务线，分别是个人业务(Individual)、团体业务(Small Group)和MA市场(Medicare Advantage)，其中，MA是商业保险公司向65岁以上的消费者提供的一种健康保险，作为政府传统医疗保险计划的替代方案。
Oscar Health应用互联网模式简化了商业保险的购买程序，实现快速核保，个人客户仅需要提供年龄、收入等简单信息就可以获取价格。Oscar Health除了是保险公司外，还定位为健康管理公司，其搭建了一个集成的虚拟护理平台。一旦会员参与进来，可帮助他们浏览医疗保健系统，通过技术手段，将患者和医生直接联系到一起。
比如免费提供在线问诊、24小时电话医生，可预测、主动、无缝地引导会员获得有效定价的护理服务，从而提供形成个人医疗解决方案的完整闭环。
2020年新冠疫情下，Oscar更是获得了新客户的涌入。截至2020年9月30，公司已为美国的15个州总计29个城市提供服务，会员数量超过42万人，其中包括个人会员、小型企业团体会员和联邦医疗保险优良计划。并预计在2021年将市场拓展至美国19个州。据悉，Oscar’s health的年收入达20亿美元，疫情推升的数字医疗需求给公司带来了新的现金流。
随着新型冠状病毒COVID-19的蔓延，为了防止未被发现的感染者传播病毒，大多数医疗机构通过远程虚拟咨询等技术手段来接待患者，这使得越来越多的患者开始尝试并接受数字医疗服务。数字医疗服务将防病和治病结合，能更好的监测客户的健康状况，及早进行预防和治疗，也降低了患者的医疗费用支出。
2020年7月，公司宣布获得2.25亿美元的融资。其中，谷歌是公司的长期投资者，曾多次对公司进行投资，2018年8月Alphabet再次对Oscar投资3.75亿美元，当时公司估值已超30亿美元。
2020年12月，公司又获得1.4亿美元风险投资，使得累计融资总额达16亿美元。公司于12月向美国证券交易所提交上市申请。
04 Clover Health
简介
成立于2014年，Clover Health作为位于美国旧金山的健康险初创企业，主营业务是为65岁以上的老年人提供健康保险(Medicare Advantage)，并基于数据分析技术进行慢性病管理。
Medicare(美国联邦医疗保险计划)是美国的一项全民健康保险计划，它为美国65岁及以上的老年人，社会保障局认定的一些残疾年轻人，以及患有末期肾病和肌萎缩侧索硬化症的人提供医疗保险。Medicare Advantage，也被称为联邦医疗保险(Medicare)C部分，是Medicare中的一个细分市场，它允许其覆盖人群通过私人保险来获得保障。
主要是私营公司与联邦医疗保险签订合同，为客户提供Medicare的A部分和B部分的福利。
Clover Health提供的不仅仅是保险，而是包含保险在内的慢病管理服务。传统的保险公司往往在客户发生理赔后的时间点介入，Clover Health则希望把保险公司健康管理的介入点提早到理赔发生之前，通过数据分析技术识别客户发生并发症的风险，及早干预，预防大的风险发生。
Clover Health将会员的电子病历、药物处方、病理检验数据、影像数据等作为输入数据，通过机器学习的方法预测会员发生糖尿病并发症的概率。
Clover Health差异化在于将主要客户目标定位于收入水平低下的群体和老年人，并致力于解决医保行业保费支出额度高的痛点，通过软件平台和大数据，提升医疗服务以及最终的患者治疗效果，进而给用户提供便宜高效的保险和医疗选择，达到降低医疗费用，为投保者和保险公司双方节省开支的目的。
截至2020年底，Clover Health覆盖美国八个州，并拥有5.7万用户。
2020年10月，Clover Health与壳公司Hedosophia Holdings III达成协议，Clover Health通过特殊目的收购公司(SPAC)的模式上市，包括债务在内的估值为37亿美元。
（编辑：彭伟锋）
