瑞信:大幅下调康师傅(00322)目标价25%至6港元 评级“跑赢大市”

瑞信发表报告表示，调低康师傅(00322)目标价25%，由8港元降至6港元，评级重申“跑赢大市”。

瑞信调低康师傅2016-2017年盈利预测26%及42%，至1.673亿美元及1.525亿美元，较市场平均预测低13%及41%，主要因为大降2017年度毛利率预测达150点子。

该行认为，成本及通胀全面上升均损集团已很窄的毛利率表现，同时又要面对呆滞的市场需求竞争。