高盛:华润电力(00836)煤产量仅符合预期 仍维持“买入”评级

高盛发表研报表示，华润电力(00836)去年12月附属电厂售电量为1506.47万兆瓦时,同比增加9.6%。全年附属电厂累计售电量1.52亿兆瓦时，同比上升6.1%。2016年12月煤炭产量同比升25.8%，全年计则升6%。

高盛称，华润电力去年售电量好于预期3%，但煤产量仅符合预期，不过仍对该股持“买入”评级，目标价14.5元，相当于2017年预测市盈率8倍。

该行指出，主要风险为毛利率及利用率表现不及预期，及减值高于预期。