文/万永强(智通财经研究中心总监)
昨日解盘就谈到恒指上行力度在减弱，今天就来了一个调整，股市的东西很微妙，市场先生总是能精准扑捉到很多看不到的东西，当然市场也会被情绪带动，偶尔跑偏，但总归还是会回到正确的认知上来。截至收盘，恒指报27548.5点，跌0.52%，成交金额2278.2亿港元。
当下全球资本市场的目光都聚焦在美国总统的权利交接，但遗憾的是并不顺畅，特朗普继续搞事情，具体乱象就不展开，反正是场面一度令认证大选结果的国会参众两院联席会议被迫中断。
而关乎到资本市场的就是对于当地时间1月6日，美国纽约证券交易所又发公告称“将根据美国法律继续推进下述公司的退市”，总之就是把事情弄大，把烂摊子给下一任去收拾。后果就是中概股又集体遭遇闷棍，港股这边的中移动(00941)、中国电信(00728)、中国联通(00762)受伤蛮严重的，还好中芯国际(00981)扛住了压力，继续顽强上行。
外交部发言人华春莹表示，在这个问题上中方的立场非常清楚。美方这么做最终受损害的是它自身的国家利益、信誉和形象，它作为全球资本市场的地位和信心，必定会遭到侵蚀和损害。中方也将采取必要措施维护中国企业的正当合法权益。
此外，1月6日，华春莹主持例行记者会。此前有报道，美国总统特朗普于当地时间1月5日签署了一项新的行政命令，禁止与支付宝、腾讯QQ、微信支付等8家中国应用软件进行交易。有记者援引相关内容提问。华春莹表示，你刚才提到美国可能要禁止与包括支付宝、微信支付在内的8个中国软件应用程序相关的交易，我想这是美方泛化国家安全概念，滥用国家力量，无理打压外国企业的霸凌、霸道、霸权行为的又一个例证，是损人不利己的。几大互联网巨头腾讯(00700)、阿里巴巴(00988)都受到了冲击。
市场虽然受到影响，但个股的炒作永远不会停歇。根据最新消息，佐治亚参议员选举民主党2席全部胜出，这就使得民主党和共和党在参议院各占50%的席位，在平局的情况下，哈里斯投下的决胜一票将使民主党以微弱多数获胜。可以认为民主党已经大获全胜，成功控制了国会参众两院，这对于拜登的执政之路会更加通畅。
市场的炒作逻辑就顺势展开，很明显就是清洁能源这条线，最突出的首推光伏，隔夜美股方面先打了个样，美国太阳能安装商SUNRUN大涨16.5%;太阳能追踪器(Tracker)设计制造商Array涨12.2%;光伏变频器生产商Enphase飙升12%;全球清洁能源ETF(ICLN)也升7.2%。根据预测，至2030年的装机总量将会接近500GW的水平，美国会成为仅次于中国的全球第二大光伏市场。
港股这边的老龙头保利協鑫能源(03800)大涨20.66%，福莱特玻璃(06865)、信义能源(03868)跟涨积极，光伏电站龙头协鑫新能源(00451)也是大涨10.17%，这也是笔者在1月推出的十大金股成员。还有风能方面的龙头金风科技(02208)继续发力。另外大家还要注意一下天然气类，叠加今年的寒冬，这块的逻辑也比较硬，龙头品种新奥能源(02688)已经走出了稳健的上升通道。
另外一个值得期待的就是拜登大规模经济刺激计划的预期，在当前公共卫生冲击之下，美国经济可谓困难重重，只能不断加大刺激力度，这个方向应该是大趋势。新一轮的刺激计划的结果就导致了通胀的预期，因此，今天顺周期的逻辑再度得到了强化。
伦敦期铜暂录四连涨，最新报8093.2美元/吨，创2013年2月中旬以来新高，龙头品种1月金股的紫金矿业(02899)继续保持稳健上行态势，江西铜业(00358)再度发力。其它有色类如中国铝业(02600)也接近箱顶的位置，形成突破只是时间问题。
这里面相对滞涨的是黑色系的钢铁，如鞍钢股份(00347)、马鞍山钢铁(00323)，不过钢铁类的逻辑没有铜来的顺畅。
再就是工程机械类，2020年前11月挖掘机销量同比增长37.4%，其中9-11月连续三月维持60%以上高同比增长。行业淡季不淡，销量翘尾明显。2020年底上海bauma展，三一重工、中联重科均签订200亿以上大订单，显示21年行业需求非常强劲，高景气有望延续。长期来看，国内市场仍有成长空间，海外出口潜力巨大。龙头品种中国机械工程(01829)大涨17.51%，其它品种如1月金股三一国际(00631)、中联重科(01157)、潍柴动力(02338)等都值得密切关注。
昨日提到的纸业类个股今天持续上行，2020年12月以来，生活用纸涨价潮持续蔓延。陕西、河北、山西、浙江等地的企业陆续发出涨价函，普遍上调200元/吨。晨鸣纸业(01812)、理文造纸(02314)、玖龙纸业(02689)均走势良好。
另外，近期反复活跃的汽车类继续表现优秀，龙头长城汽车(02333)又创出了新高，公司在皮卡这片蓝海市场已经没有对手，最新推出的“咖啡自动驾驶”策略将持续产生效力，公司计划从WEY品牌推出第三级自动驾驶产品，然后明年下半年为哈弗品牌推出，第四级自动驾驶产品将于2022年亮相。不断推出先进技术叠加畅销爆款，是受到市场持续追捧的原动力。
另一巨头吉利汽车(00175)今天也创出了近期高点，公司今年盈利预计超出预期，后续看点就是SEA平台的推出，以及与Google母公司Alphabet旗下自动驾驶业务Waymo的合作，不断向新能源汽车发力值得期待。汽车行业竞争激烈，但龙头品种继续狂奔，包括比亚迪(01211)。汽车的不断上涨，最受益的洛阳钼业(03993)兼具有色的属性将进一步水涨船高，涨幅小一点的是金川国际(02362)。
昨日解盘还提到了大金融需要注意，除了逻辑差一点的券商外，银行和保险今天都纷纷启动了，如渣打集团(02888)、招商银行(03968)、恒生银行(00011)、汇丰控股(00005)；保险类的中国太保(02601)、保诚(02378)、友邦保险(01299)、中国平安(02318)都表现积极，资金的饥渴可见一斑。
当前的市场已经很难用指数来衡量，只能说结构性的行情依然如火如荼，看不到这种变化，光看指数已经OUT了。
