文/万永强(智通财经研究中心总监)
在震荡当中，恒指今天再度创出了近期的高点，不过从力度上来看，比前几日有所减弱。截至收盘，恒指报27649.9点，涨0.64%，成交金额2150.3亿港元。
在不知不觉中，恒指已经连续拉出了一串阳线，这是很少见的地方。这通常预示着投资者对市场具有高度的趋同性。
世界银行周二在半年度《全球经济展望》中表示，2021年全球GDP将增长4%，低于6月时预测的4.2%，2022年料增长3.8%。对美国和欧元区的经济预测有所下调，而中国经济增长预测上升1个百分点至7.9%。这应该就是两地市场持续走强的关键所在。
再看石油方面，美东时间周二，OPEC+减产协议达成，沙特将在2-3月自愿减产石油100万桶/日。这个力度相当大，国际油价再度攀升。相关个股如中海油田服务(02883)、中国海洋石油(00883)等均有所异动。
不过，仔细分析，沙特减产背后的原因是去年12月份市场需求不及预期、美国页岩油生产在恢复。加上即将上台的拜登政府推行的是清洁能源政策，这对沙特不利，沙特此举是以牺牲部分经济利益来获取更多政治上的支持。总体看，并非是消费端的推动，因此上行的空间恐怕也不会太强。
昨日解盘提的中字头个股今天大放异彩，重点提到的中国中车(01766)今天大涨19.64%，直接带来中字头个股继续飙升，包括中国交建(01800)、中国铁建(01186)等等，另外注意到中芯国际(00981)也是大幅反弹12.94%。这里再说一个逻辑，那就是MSCI在昨日调出了一批股票，包括中国中车、中芯国际这些，那么被动资金必然会砸出筹码，而场外套利的资金就等着薅羊毛。
当然，这些中字头个股能持续上涨，还是离不开基本面的好转。2021年国家铁路投产新线3700公里左右。近期大基建订单不断，中国中车近两月已签订若干项合同，金额合计约222.6亿元人民币;中国铁建日前联合体中标300亿元开发项目，中国中铁中标25项重大工程，涉资611.64亿人币。
大基建的启动必然也带来建材类个股的繁荣。据悉，2020年10月起，各地在重污染天气预警下，都已陆续展开了对水泥行业的错峰生产政策。进入三季度后，随着国内疫情防控形势趋稳，基建需求激增，多地水泥价格轮番调涨，行业盈利水平又重回高点。重点品种如中国建材(03323)、海螺水泥(00914)、华润水泥(01313)等均被带动反弹，如果中字头大基建持续上涨的话，建材类个股预计也会跟随活跃。
今天市场再传利好，住建部等十部门昨日发布《关于加强和改进住宅物业管理工作的通知》。《通知》要求，加快发展物业服务业，推动物业服务向高品质和多样化升级。其中提出，鼓励有条件的物业服务企业向养老、托幼、家政、文化、健康、房屋经纪、快递收发等领域延伸，探索“物业服务+生活服务”模式，满足居民多样化多层次居住生活需求。这个纲领性文件对物业股带来了较大的创收空间，市场反响强烈，主要值得关注的品种如龙头碧桂园服务(06098)、新股建发物业(02156)及融创服务(01516)，看后续资金的态度了。
商务部等12部门联合印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，提出五个方面工作任务：包括稳定和扩大汽车消费、促进家电家具家装消费、提振餐饮消费、补齐农村消费短板弱项。这个政策利好整车、大消费、家电家具等。相关品种：海信家电(00921)、海底捞(06862)、呷哺呷哺(00520)继续发力往上，汽车类的长城汽车(02333)反弹积极。
注意一下纸业类个股，2020年12月以来，生活用纸涨价潮持续蔓延。陕西、河北、山西、浙江等地的企业陆续发出涨价函，普遍上调200元/吨。蔗渣浆生活用纸主要产地广西的企业一个月迎来三连涨，混合浆和成品纸普遍上涨100-200元/吨。企业还特别提到：取消口头订单，订单与货款同行，不接受预付款。重点品种有：玖龙纸业(02699)、晨鸣纸业(01812)、理文造纸(02314)。
恒指连续上涨之后，对于一些有补涨需求的品种也会带来正面预期，包括大金融的券商、保险、银行等都是值得关注的地方。
