智通财经APP获悉,基于母公司融创中国的交付,第三方外拓及合资合作资源的拓展及增值服务的弹性,给予融创服务控股(01516)“买入”评级,目标价19.69港元。
报告指出,公司长期以来服务高端项目,物业费高(2020年上半年为3.03元/平米/月),2020年中在管面积中86.1%位于一二线城市;融创中国为排名第四的开发企业,2020年中,融创中国土地储备为24,776万平米,为融创服务控股在管面积中来自融创中国及关联方开发项目的面积(6515万平米)的3.8倍。此外,公司通过并购开元物业,强化了部分业态的服务能力,也补强了拓展团队;公司大部分的增值服务都是模式创新,公司可以很快从行业先行者中得到借鉴,快速提升渗透率。
中信证券看好公司的未来发展,给予公司2020/21/22年0.19/0.40/0.66元EPS预测,给予公司2022年25倍PE,目标价19.69港元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。