德银:光大国际(00257)明年生物发电项目投入营运 维持“买入”评级

31415 12月13日
share-image.png
梁晨茜

德银发表研究报告表示,光大国际(00257)至明年底将有7个生物发电项目投入营运,若盈利能力达高水平,将有助于股份获重新评级,维持公司“买入”评级,目标价12.7港元。

该行认为,光大国际上周五举行投资者会议,公司自9月底以来的股价表现跑输同业北控水务(00371)及国指约12%,主要是由于受垃圾处理收费改变、对未来生物发电项目盈利能力的忧虑,以及绿色环保业务延后上市拖累。

该行表示,公司管理层预期,位于江苏及河南的生物发电项目可达高使用率,因公司对于项目选址十分审慎,而4个生物发电项目近日试运营的过程也顺利。

此外,其公司称,旗下绿色环保业务近日取得50亿元人民币贷款,不缺乏资金,将于公布2016年度全年业绩后,再评估分拆项目上市的机会,让投资者经过一年的业务表现,对项目有更佳了解。另外,管理层不预期垃圾处理及生物发电项目的收费将再于短期内改变,也不会进取于海外业务扩张,而认为于国内有不少发展机会。


相关阅读

德银:新秀丽(01910) 现金流及市占率强劲 维持“持有”评级

12月9日 | 梁晨茜

港股异动︱光大国际(00257)涨6.68% 再取得河南垃圾发电项目

9月5日 | 陈嘉林

瑞信:光大国际(00257)业绩符合预期 目标价下调至12.7元

8月16日 | 范晶晶

光大国际(00257)董事长:绿色环保板块明年内分拆上市

8月15日 | 刘瑞

光大国际(00257)获发改委资金补助5700万元人民币

5月5日 | 安琪儿