文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周三（10月7日）再度反弹，早段小幅整理后发力上行，全天维持强势上涨态势，截至收盘，恒指升262点或1.1%，收24242点。大市全日成交金额921.72亿港元。
形势的变化总是出人意料之外，美国总统特朗普周二表示，他拒绝了民主党提出的经济刺激提案，并命令他的代表停止谈判，直到总统大选结束。消息传出后，美股三大股指闻讯跳水，标普500指数跌至日低，重回3400点下方。对于特朗普的这种举动，市场有点猝不及防，因为目前美国经济状况并不理想，市场就等着这个刺激计划来救急，连美联储主席杰罗姆·鲍威尔都警告称：如果没有足够的政府援助，美国的经济复苏将疲软。
特朗普搞这一出其实另有原因：
1，因为民主党一直不太配合，干脆就“甩锅”给民主党，变被动为主动；
2，多个民调显示，拜登在多个摇摆州的支持率要高于特朗普。因此需要采取特殊手段来提升其关注度。
不过，刺激政策始终还是要搞的，特朗普在叫停刺激方案谈判几小时后，发推文概述了一系列他愿意签署的刺激措施，前提是它们独立于更广泛的讨论并单独通过，其中包括：针对个人的1200美元现金发放；针对航空公司的250亿美元以支持就业岗位；1350亿美元用于针对小企业的薪资保护计划。
既然亮出了底牌，估计接下来刺激计划会比较顺畅。
港股市场显然是看清了这个套路，因此全天的走势非常硬朗，主力敢于发力。当然，这波上涨还是有底气的：
一，据中国物流与采购联合会网站6日消息，2020年9月份全球制造业PMI为52.9%，较上月上升0.4个百分点，连续3个月保持在50%以上，中国制造业PMI 持续3个月保持在51%以上，且较上月上升，经济复苏势头增强；中国的稳定复苏仍是稳定亚洲经济的重要力量。
二，反弹的核心力量来自于芯片类个股中芯国际(00981)、华虹半导体(01347) 。芯片股是反映大国博弈最直接的试金石，这个板块持续的上涨，无疑对市场的情绪起到了关键稳定作用。
三是国庆期间释放的旺盛消费能量让市场看到了希望，“十一”假期已经接近尾声，综合来自阿里、京东、拼多多、美团等方面的数据可以发现，整个假期的出行、消费符合传统“金九银十”特征，特别是“外卖”衍生出新服务——“跑腿代排队”成为年轻人打卡各地网红美食的新方式。
根据美团外卖提供的数据显示，10月1日-3日，跑腿日均订单量同比增长151%，其中，跑腿代排队订单同比增长419%，且90后成为“代排队”订单消费主力军。“跑腿”订单也让外卖小哥从送外卖发展到可以“送一切”。美团点评（03690）近期持续表现火爆，显然投资者看到了这个潜力，预计前期高点280港元将被拿下。
今天市场主要呈现两大特征：
一，在美科技巨头或面临业务被拆分，苹果跌近3%，微软跌超2%，亚马逊跌逾3%，谷歌、Facebook跌超2%，而港股的科技股继续表现强劲。其中有两个刺激因素，首先是苹果刚刚发布了秋季新品发布会邀请函，邀请函显示，新品发布会时间为10月13日(北京时间10月14日凌晨一点)，预计会发布具备5G功能的新Iphone，这对于苹果产业链继续带来利好，主要品种瑞声科技(02018)、智通财经10月金股比亚迪电子(00285)、丘钛科技(01478)再度上涨，调整之后的富智康集团（02038）也值得关注。其次是有机构看好智能手机明年呈现恢复性上涨，核心品种舜宇光学（02382）、小米集团（01810）可持续关注。
二，内房股发力上扬，绿城中国（03900）大涨12.14%，雅居乐集团（03383）、合生创展（00754）、碧桂园（02007）、华润置地（01109）均表现良好。对于地产股的强势表现，主要有几个因素：1，国庆期间作为销售的旺季，各大房企在积极举办各类促销活动，特别是网上营销成为了新的推；2，在扛过了融资压力之后，部分品种的业绩优势被市场挖掘，如绿城中国前9月总合同销售额1607亿元 同比增长30.4%。
地产股的火爆对于地产物业类个股预计也会带来刺激，可关注碧桂园服务（06098）、保利物业(06049)等，同时对于家电类、装饰类、建材类概念股都会带来刺激。
恒指突破了关键的20日均线，显示上涨势头良好，市场抵御外部风险的能力在提升，板块轮动将是主旋律，预计滞涨的品种会被市场进一步挖掘。
