智通财经APP获悉，在道指调整成分股消息发布后，商业软件提供商Salesforce(CRM.US)发布了超预期财报，推动股价暴涨。
周一(8月24日)，标普道琼斯指数公司宣布，将对道琼斯工业平均指数进行一次重大调整，加入三家新公司。其中，Salesforce将取代埃克森美孚(XOM.US)。
周二盘后，Salesforce公布的二季度财报显示，报告期内营收及利润均超预期，剔除投资收益后，利润同比增长了30％，营收同比增长29％。Salesforce同时上调了全年业绩指引。财报公布后， 截止周四收盘，Salesforce股价为276.32美元，市值超过2400亿美元。
财报数据亮眼
二季度，Salesforce营收同比增长29%至51.51亿美元，超出分析师预期。此前分析师预期公司第二季度营收将达49亿美元。Salesforce的核心业务实现了两位数的同比增长：订阅和支持业务营收同比增长29%，专业服务和其他业务营收同比增长32%。按公认会计准则计算，其净利润较上年增长近29倍，至26.3亿美元。
另外，Salesforce的销售额同比增长36%，至46.3亿美元，比预期高出约6亿美元。分析师认为，销售额的迅猛增长可以归因于远程工作的增加，以及卫生事件期间云服务使用的增加。Salesforce还与PayPal(PYPL.US)建立了新的合作关系，PayPal将其支付平台整合到公司的服务中。
Salesforce的非GAAP营业利润率较上年同期增长590个基点，达到20.2%的历史新高，其GAAP营业利润率也增长了200个基点至3.5%。尽管公司预计2021财年下半年将加大支出，但仍预计其非GAAP全年营业利润率将增长75个基点，高于此前预计持平的预期。
Salesforce预计三季度营收为52.4亿-52.5亿美元，高于市场预期的50.1亿美元；预计全年营收为207亿-208亿美元，此前预计为约200亿美元，也高于分析师预期的200.7亿美元；预计全年调整后每股盈利为3.72-3.74美元；均高于分析师预期的2.96美元。
一季度，Salesforce曾因为部分客户在卫生事件期间难以支付帐单而下调全年业绩指引。
纳入道指市场有更多期待
标普道琼斯指数公司表示，本次道指成分股调整主要归因于苹果公司进行1:4的拆股，此举导致道指在全球行业分类标准信息技术(GICSIT)的权重缩水。此次替换成分股一定程度上是为了“消除规模相似的公司的重叠，增加一些能更好地反映美国经济的新型业务，从而使指数多样化”，而纳入Salesforce将缓解科技股在道指中权重的下滑幅度。
从这一解释来看，也充分说明了Salesforce对于道指的重要性，一定程度上也表明了市场对于公司科技含金量的认可。受这一利好消息的刺激，消息公布当日Salesforce盘后涨4%。可以看出，资本市场赋予了Salesforce更多的期待，对其后续估值的提升更是添了一剂催化剂。
未来增长空间有多大？
数据显示，Salesforce软件市场营收从2014年的232亿美元上升至2015年的263亿美元，年增长率为12.3%。Gartner曾有预测，全球Salesforce软件市场到2020年将有望达到515亿美元，超过数据库、操作系统和ERP，成为市场规模最大企业服务软件。
巨大的市场规模对Salesforce而言，无疑是一座可以继续发掘的金矿。在超预期财报发布后，多家投行集体看涨该股，分析师也纷纷上调目标价。
高盛将目标价由220美元上调至252美元，重申该股“买入”评级。该行分析师Heather Bellini表示，Salesforce是数字化转型的领导者，具有持续且盈利的高增长潜力。此外，Salesforce的新业务还显示出持续改善的趋势。
花旗将目标价从196美元上调至300美元，维持“买入”评级。分析师Walter Pritchard认为Salesforce的二季度财报是他最近看到的表现最强劲的一个季度。该分析师表示，该股今年的涨幅低于同行，预计Salesforce的股价涨幅将会追上同行。
Stifel将目标价从220美元上调至295美元，维持“买入”评级。分析师Tom Roderick称Salesforce在数字化转型中的定位令人印象深刻，考虑到整体需求环境改善，公司今年的营业利润率仍有望增长75个基点。
