文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周一（8月24日）跳空上涨，早盘高开高走，随后涨幅扩大。截至收盘，恒指涨1.74%，报25551.6点，成交金额1401.5亿港元。
今天两地市场齐头并进，比较突出的是A股的创业板和港股的恒指指数，分别上涨了1.98%和1.7%。
之所以提到A股的创业板指数，因为是新的注册制实行的第一天，新上市所有个股均实行了大幅上涨，涨幅最大的个股泰康医学（300869）居然达到了1061%，可见市场的狂热，而旧的品种也有几个直接冲击20%的涨停板，投机气氛浓厚，这种走法对A股主板会有抽血效应。
不过，A股创业板的强势特征对港股的恒生科技指数带动明显，今天也是大涨1.86%。相关品种腾讯（00700）、阿里巴巴（09988）、美团点评（03690）、网易-S(09999)等股全线走强。其中腾讯控股（00700）更是尾市持续发力，据媒体报道称，特朗普政府表示，美国公司可以继续在中国使用微信。警报解除加上对未来游戏及广告业务的良好预期，腾讯获得了资金的大力追捧。重磅品种方面相对落后的是香港交易所（00388），随着下半年新股的不断上市，加上新的产品推出，如有媒体称最少有3间主要的ETF发行商包括恒生、南方东英及华夏基金已向证监会提交产品，预计接下来成交量还会再度放大，利好港交所的后市。
今天市场整体情绪在转好，当地时间8月23日，美国总统特朗普宣布，紧急授权使用血浆疗法进行治疗，并称此举为“重大突破”。在当前，任何有关治疗新方案都会给市场带来新的期望，因此行业解禁这块的逻辑就会被强化，如阿里影业(01060)、IMAX中国(01970)、猫眼娱乐(01896)、华谊腾讯娱乐（00419）等个股就闻风而动。截止目前，电影《八佰》票房突破8亿至8.35亿，预测内地票房超20亿。据国家电影专资办数据显示，截至8月20日，全国电影票房已超10亿元，超3300万人次观影，全国影院复工率超83%，电影行业的回暖速度超出预期。影视类的修复正在路上，同时对澳门博彩类个股也会产生正反馈，尽管今天是调整的，但修复的逻辑只会迟到不会缺席。澳门特区政府：于8月26日6时起珠澳口岸开放粤澳两地牌车辆通行。另外一个方面，香港本地股消费类个股也明显受到追捧，如零售业的莎莎国际（00178）、餐饮类的大家乐集团（00341）、旅游类的香港中旅（00308）、海昌海洋公园（02255）。
而业绩这条线也在不断强化，如小家电领域的JS环球生活（01691），今天再度冲顶，明天公布中报，如果超预期，则有望突破11.50元。SAAS龙头微盟集团（02013）因为业绩超预期也获得资金追捧，同样题材的中国软件国际（00354）估计也调整得差不多了。 8.26日将公布中报的雅迪控股（01585）表现不俗，再度破顶，预计后面是以走趋势为主。值得注意的是信利国际（00732），预期中期纯利同比增加1.1倍，今天走势是冲高回落，但并不影响后市的走强，因为面板基本面在好转，LGD、三星原本是LCD面板生产的主力，占全球产量16%，他们都计划今年年底前有序退出LCD市场，导致面板供给整体收缩。近期面板价格大涨，对信利国际带来机遇。
涨价概念的水泥股表现不错。华润水泥（01313）、海螺水泥(00914)等表现积极，据中国水泥网，自长三角熟料价格第二轮回涨之后，16日-20日江苏地区苏锡常、南通、盐城、扬州、泰州等地水泥价格再次上调20-30元/吨；上海地区各品种水泥价格再次跟涨20元/吨；浙江北部及浙中南市场水泥价格先后通知上调30元/吨；安徽阜阳、淮南地区高标水泥价格上涨30元/吨。
再看光伏行业，龙头福莱特玻璃（06865）、信义光能（00968）在调整后再度上涨，近期，多家企业陆续发布多项光伏项目EPC招标公告，建设地区涉及青海、宁夏、贵州、新疆、安徽、浙江等多个省份。据不完全统计，自7月起，目前共有91个光伏电站项目发布EPC招标公告，合计容量规模超8GW。根据招标文件中的工期要求，这些项目多计划为8月下旬至9月开工，且计划于年底前完工。可见行业景气度依然很高。而硅片类保利协鑫能源（03800）、协鑫新能源（00451）则出现回落。主要原因是中报业绩没有跟上，短期有获利回吐压力，但后期行业转好的大逻辑并没有改变，可持续关注。
今天恒指这根跳空阳线宣告了行情已经摆脱了弱势盘整格局，下一目标位将冲击年线。中报业绩和行业修复是主要方向。
