文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周二(7月28日)小幅反弹，早盘高开低走，随后低位震荡，尾市再度回升。截至收盘，恒指涨0.69%，报24772.8点，成交金额1124.2亿港元。
这两天的走势都是高开低走，不过市场的韧性在逐步增强，因为今天的跳空缺口并没有完全回补。
暂时来看，消息面相对平静，隔夜美股也在反弹，这就给港股带来了喘息的机会。而港股能在调整之后尾市能维持上升，政策面的推动也很给力。
央行下发通知：摸底线上消费贷款流入楼市。近期部分地产房地产市场过热，引发了监管层的高度重视，高层发声：“房住不炒、时刻绷紧房地产调控这根弦”，表明了对房地产调控的态度。在公共卫生事件及外围的压力之下，并没有放出这个夜壶，是因为看到了这个行业过热对经济会造成巨大的伤害，会影响到实体经济的正常运行。防止资金过多的流入地产，这对股市间接带来利好刺激。
昨天谈到恒生科技指数生不逢时，今天立马就展现了威力，跳空大涨3.51%，完胜恒生指数。这个指数有望成为新的标杆，建议投资者重点关注纳入其中的标的。最给力的要算腾讯控股(00700)，大涨4.52%，消息面，马化腾再出手大手笔收购，腾讯宣布要收购搜狗公司，有意以9美元/ADS的价格收购公司剩余股份。如果收购成功，搜狗并入腾讯生态后与后者在搜索业务和AI语音领域有进一步协同，搜狗搜索收入占腾讯广告收入约10%。另外就是阿里巴巴(09988)和美团(03690)，中国要发展内需，这两大平台的作用功不可没。另外，恒生科技指数对于港交所(00388)意义重大，更多相关的指数挂钩产品可以发行。
在龙头的带动下，今天市场率先修复的是科技类，核心品种芯片类华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)。走强的逻辑是受到美股台积电大涨的刺激，台积电美股近两个交易日涨幅累计超20%。据报道，英特尔主要对手AMD搭载台积电高制程工艺之后，份额快速崛起，而英特尔在7nm制程的研发上仍存在“缺陷”，因此将采用外包台积电作为备选方案。
另外，计算机及云计算这块龙头品种也快速反弹，主要品种是金山软件(03888)、金蝶国际(00268)、微盟集团(02013)、智通七月金股伟仕佳杰(00856)、中国软件国际(00354)等。基本面好转是主要原因，6月工业利润同比增长11.5%，其中计算机、电子和通信等高新技术行业是二季度利润高增长最快的行业，一季度为-17.1%，二季度增长34.6%。
而内需方面青岛啤酒(00168)、华润啤酒(00291)继续走趋势，带动低位的百威亚太(01876)的崛起，并扩散到电器类，如海尔电器(01169)、JS环球生活(01691)。留意一下底部的天虹纺织(02678)和敏实集团(00425)。还有就是受到泰国、越南等国家粮食出口限制影响，再叠加国内的灾情影响，粮食涨价的预期增强，这对猪肉价格也会造成预期，中粮肉食(01610)值得关注。
昨日智通解盘提到的光伏及玻璃这块持续走强，福莱特玻璃(06865)、信义光能(00968)、信义玻璃(00868)等再度往上，国内光伏市场将实现恢复性增长，今年四季度有望迎来装机高峰。
围绕公共卫生事件的炒作还在持续，昨天是疫苗方面，复星医药(02196)公告称新冠mRNA疫苗事项尚存不确定因素，今天出现调整，今天的方向再度转向了口罩，比亚迪电子(00285)表现突出，大涨11.90%，离历史新高26.45港元已经是一步之遥，其中期净利润大幅增长是重要催化剂。
下跌方面，昨日提到对黄金板块要注意好操作节奏，今天在高开之后便展开了杀戮行情，招金矿业(01818)收跌12.14%，中国黄金国际(02099)跌8.93%，山东黄金(01787)跌超6%，紫金矿业(02899)跌5.6%。黄金的走势实际上和市场情绪有很大关系，在特定时期特殊的氛围之下容易爆发，但也是来去匆匆，这种品种只适合潜伏，追高往往容易被套。
相反，大宗有色这块表现就很平稳，洛阳钼业(03993)、中国铝业(02600)、中国宏桥(01378)均表现平稳，因为这个逻辑不是走的避险方向，和美元指数及基本面的向好有关。
尽管今天恒指没有打破平衡，但今天不少品种在积极展开反弹，这是一个积极信号，意味着反弹的动能在集聚。
