智通港股解盘(07.17) | 矫枉过正恒指缩量观望 消费概念接力走强

33416 7月17日
share-image.png
智通财经 在这里,读懂港股

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周五(7月17日)小幅企稳,早盘高开高走,随后以震荡为主,截至收盘,恒指涨0.47%,报25089.2点,成交金额1295.3亿港元。

经过昨日的大跌之后,港股在半年线位置总算是稳了一下,不过这个力度就很一般了,无论从萎缩的成交量还是热点都不够强。

看下A股走势就更加明显,早段在10:30冲出了高点之后便一路下行,尾市尽管拉红也是比较犹豫,看不到那种气势如虹收复失地的感觉。

最近的市场被降温降过头了,所谓矫枉过正,眼下,四大报又在集体力挺股市,如中国证券报:看清三大现象,A股中长期行情不悲观;上海证券报:千亿资金正等着建仓;证券日报:短期大跌不改中长期趋势,新入市时机浮现;证券时报:基本面不支持A股持续大跌。这样忽左忽右反而弄得市场不伦不类。

市场本身有其规律,过多的干预反而成为了新的不稳定因素。实际上,现在的基本面并没有那么差,如在流动性方面,7月17日上午,央妈再度出手,公开市场逆回购操作注入资金超2000亿,为市场送出定心丸。再从资金面来看,千亿权益基金等待建仓、私募备案新产品火爆、外资买入中国资产持续不减。

但股市能否上涨并不是看表面,其涉及的东西非常多,况且,还有诸多隐性的东西在后面,市场的走势就表明了一切。

市场走势不强的重要因素是人气板块券商股集体出现下跌,昔日的龙头光大证券(06178)今天反而成为了拖累大盘的空头主力。之所以这个板块杀伤力较大,因为券商股是行情的晴雨表,走弱的话代表对未来行情的不乐观。

但券商股是不是后市就没戏了呢?智通财经认为并不能下这个结论,先来看下跌的逻辑,主要还是涨多了之后的补跌,而前面大盘调整券商股其实调得不多,拿光大证券来说,经常还有拉高的动作,显示有相当多的资金对其是看好的,而正因为过度看好,才导致其调整很不充分,这是一种很糟糕的局面,因为都在车上筹码就很难松动,往上的压力重重,主力只能通过往下杀跌来释放筹码减轻压力。

有意思的是外资大行发表了看空券商的言论,配合得不错。未来的行情依然需要券商来充当主力,退一步来说,即便券商股要出货,那也不是一次就能出清的,怎么样也会搞出一个双头来出货。不过最好是在底部调整充分一点,那么未来的行情才能更持久有力。

再来看中芯国际(00981),今天中规中矩,走势符合昨日智通财经的判断,就是需要沉淀一下。A股中芯国际(688981)则是继续调整,目前价差已经比较大,为了缩小这种差距,比较可能的运行方式就是A股往下靠,港股则以横盘震荡为主。考虑到台积电方面的断供,对华为产业链的影响,手机这条线估计近期都不会太理想。

在券商、科技都没有起色的情况下,市场自然转向消费这块。消息面,商务部等7部门联合印发《关于开展小店经济推进行动的通知》,宣布今年起开展小店经济推进行动。《通知》明确,至2025年,全国将形成人气旺、“烟火气”浓的小店集聚区1000个,达到“百城千区亿店”目标。

对此,直接受益的就是中国有赞(08083)飙涨超21%创新高;微盟集团(02013)涨11.26%。微盟集团近期获贝莱德增持2307.7万股,每股作价11.0628港元,涉资约2.55亿港元。目前调整到位,可重点关注。其它受益家电类:海尔电器(01169)、昨日提到的创维集团(00751)、JS环球(01691)都有动作。

暑期消费概念悄然来临:

一,昨日点评的影视类今天发力,如阿里影业(01060)、猫眼娱乐(01896),华谊腾讯(00419)因为获得董事大幅增持也被追捧。还有影视制作的数字王国(00547)。接下来结合暑期大片的陆续上映,相关受益品种仍有空间。旅游业也迎来旺季,如香港中旅(00308),另外同程艺龙(00780)也值得关注。

二是教育类:中教控股(00839)涨10.94%、中国东方教育(00667)、新高教集团(02001)、希望教育(01765)、睿见教育(06068)、新东方在线(01797)集体上涨。暑期招生旺季来临继续催化。

三是游戏类,智通七月金股IGG(00799)涨9.22%、心动公司(02400)、中手游(00302)跟涨。腾讯控股(00700)6月继续称霸全球手游收入榜单。暑期对游戏股也是旺季。

四是啤酒类,华润啤酒(00291)今天破顶,青岛啤酒(00168)继续走趋势。

当前公共卫生事件不断发酵,医药股是智通财经反复强调的品种,龙头复星医药(02196)依然强势,智通七月金股威高股份(01066)、康龙化成(03759)继续稳健走趋势,基本不受大盘影响。维亚生物(01873)配售所得款项净额的70%将用于业务发展与扩张,主要用于投资及收购下游业务,包括大小分子CDMO 等。调整充分迎来好的买点。另外值得关注的品种有前期提到的抗洪龙头中国联塑(02128)及景气度高的光伏类福莱特玻璃(06865)。

恒指在半年线缩量收出十字星,总体还处于观望态势,重点观察周末的消息面情况。

相关港股

相关阅读

恒指挫逾500点失守二万五关口 FI二南方恒指(07500)涨逾4%

7月16日 | 陈秋达

智通港股解盘(07.14) | 恒指半年线料支撑强劲 后市还看券商股表现

7月14日 | 智通财经

恒指夜期开盘(7.9)︱恒指夜期(7月)报价26208点,低水2点

7月9日 | 张金亮

恒指夜期开盘(7.7)︱恒指夜期(7月)报价25920点,低水56点

7月7日 | 张金亮

港股收盘快报(7.6)|恒指收涨3.81% 成交额激增至2507亿创18年三月以来新高

7月6日 | 庄东骐