智通财经APP获悉，招银国际维持禹洲集团（01628）目标价4.81港元，并维持其“买入”评级。
招银国际发表研究报告表示，上半年禹洲集团在销售方面表现良好。合同销售额同比飞升50.5%至429亿元人民币，销售面积同比增长41.1%至261万平方米。目前该公司已在六月末达成全年1000亿元人民币销售业绩的43%，完成率高于同行业公司。地域方面，长三角地区与海峡西岸经济区对销售贡献最为明显，分别占2020上半年合同销售额的62.4%与19%。
目前禹洲地产于2020年6月在深圳南山区设立总部，并开启将发展重心放在长三角与大湾区的双区域战略。截至2019年末，公司总土储面积2012万平方米，其中大湾区土储仅占6.2%；又鉴于公司在香港、惠州、佛山、中山地产市场的成功渗透，招银国际认为公司在大湾区的未来发展潜力巨大。
基于以上原因，招银国际预测该公司2020年净利润同比增长25.9%至44.0亿元人民币，2021年同比增长20.3%至53.0亿元人民币。基于对公司资产净值50%折让，维持目标价4.81港元与“买入”评级不变，同时招银国际对公司的长期发展前景保持乐观态度，预计公司能够按时完成全年1000亿元的销售目标。
