文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周三(7月8日)小幅上涨，早盘冲高回落，随后震荡企稳。截至收盘，恒指涨0.59%，报26129.2点，成交金额1961.94亿港元。
A股的强势已经按耐不住，三大指数已经全面实现了反包，领头的创业板更是气势如虹。而港股的走势相对温和，因为外围的不利因素对港股构成制约，但在A股的强势带动之下，负面的影响力只会愈来愈小。
之所以A股能快速实现反包，是因为上涨的逻辑并没有改变，而且得到了强化。比如说“放水”这块，前有美联储的无限QE，现在欧洲各国也在积极跟进。随着英国经济陷入可能是300年来最严重的衰退中，英国财长萨纳克将在7月8日(周三)19:30宣布一系列新的政策举措，帮助经济从公共卫生事件中恢复。这些举措预计将包括减税和新的支出承诺。大宽松的逻辑在不断推进。国内方面，又现爆款基金，今日首发的一个公募产品全渠道募集额度只用了半天已接近400亿元，超过了此前设置的300亿募集上限，估计要采取按比例配售。随着行情的火爆，预计增量资金会不断给股市提供支援。
在形势向好的背景之下，作为市场的主流先锋券商板块自然会继续受到资金追捧，智通七月金股光大证券(06178)涨11.9%;其它中州证券(01375)、中信建投证券(06066)、中信证券(06030)、中金公司(03908)全线反弹。另外还有一个刺激因素：多家券商披露6月份财务数据简报：中信建投母公司净利10亿元，上年同期为4.52亿元;中泰证券母公司净利为2.17亿元;招商证券母公司净利6.37亿元，上年同期为3.78亿元等等，业绩这条线逻辑比较硬。不过，要注意，这波券商龙头光大证券的涨幅已经超过了一倍，其它品种大概在50%附近，今天的反弹力度没有前期那么猛，明天的走势比较关键，如果不能再创新高的话，则要注意会形成高位震荡的走势。因此错过了这波主升段追高的意义就不大。除非是再创新高。
再是保险股，这个板块和券商板块的联动比较大，龙头就是众安在线(06060)，从启动点看，也是快接近一倍的涨幅，因为这个品种还叠加了科技及医疗的属性，其走势会更加强劲。如果再创高点，那么对其它保险股会形成刺激。
昨日提到的中芯国际(00981)也快速反弹，科创板IPO获566倍超额认购。中芯国际此次上市的发行价格为27.46元/股，募资额达453亿元，是自2010年以来A股最大规模的IPO。市场火爆追捧，继续看5日均线不破就持有。
在A股市场的贵州茅台(600519)创出历史新高之后，港股这边也不甘落后，核心大蓝筹腾讯(00700)、美团(03960)、阿里巴巴(09988)、网易(09999)均创出了历史新高，小米(01810)创出了近2年的高点。这背后折射出来的就是大资金的饥渴，寻找大而美的公司进行抱团。
在龙头带队之下，旗下各个板块纷纷跟进。腾讯、网易带动了游戏这条线，如金山软件(03888)、中手游(00302)、心动公司(02400)、智通七月金股IGG(00799)等。阿里巴巴方面，由于股市交易量突然放大，阿里云已接到多家券商扩容需求，以解决券商APP数据延迟、交易卡顿等问题。云业务这块的微盟集团(02013)、金蝶国际(00268)再创历史新高，神州控股(00861)因与马来西亚物流公司签订战略合作备忘录而大涨15.67%，类似概念的伟仕佳杰(00856)值得关注。
今天的异军突起最吸引眼球的是军工板块，中船防务(00317)大涨55.78%，中航科工(02357)涨21.74%、中国航空工业国际(00232)涨14.06%。据人民网报道，中国常驻联合国代表张军6日向联合国秘书长古特雷斯交存中国关于《武器贸易条约》的加入书。此外，新华网近期报道了国产大飞机C919-10101架机失速改出伞试飞圆满完成，为开展C919飞机高风险的失速试飞提供了安全保障装置。在当前地缘政治不稳定的情况下，军工企业将迎来重大机遇，而且军工订单不受公共卫生事件的影响。龙头中船防务(00317)就算今天大涨也还没有突破今年的高点，从放巨量来看，该板块估值修复还有空间。
贵金属及有色金属板块表现不错，COMEX 8月黄金期货周二收报盎1809.90美元/盎司，触及近九年以来的最高水平。黄金类山东黄金(01787)、紫金矿业(02899)、招金矿业(01818)同步上涨。其它如鞍钢股份(00347)、重庆钢铁(01053)、江西铜业(00358)涨7.92%、马钢(00323)、五矿资源(01208)。主要走的是估值修复线路，再加上公共卫生事件对供给端方面的担忧。
公共卫生事件持续发酵，相关个股如微创医疗(00853)、智通7月金股的威高股份(01066)再创历史新高，爱康医疗(01789)及智通7月金股的康龙化成(03759)这种走趋势的继续表现稳健。
今天比较有意思的是中国飞鹤(06186)又遭遇到了做空，公司在刚上市10日就被GMT做空过，但很快公司股价就创出了新高，这次沽空的机构是Blue Orca，该公司此前曾打击过拼多多、万国数据、康哲药业等，不过屡次被认为报告中多为猜测，不够“实锤”。此前拼多多在被做空后，股价也是暴涨了十个点。做空的理由就是质疑其业务的高增长有虚假成分，报告出来一度急跌，但很快公司出来澄清，强烈否认，股价因此出现强劲反弹，再度创出历史新高。在牛市氛围下，做空属于逆势而为，而且该股在进入港股通之后不断获得内资的追捧，没有实锤的话，这个做空举动显然是失败的。
目前指数已经不太重要，重要的是市场氛围，热点的全面活跃才是关键，核心资产继续受到踏空资金的青睐才是重点。