摩根士丹利发表报告,上调中芯(00981)目标价62.5%,由0.8元升至1.3元,评级重申“增持”。
大摩表示,中芯国际第三季度业绩胜预期,其中第三季收入按年升至12.3%,高于大摩预测的9.8%升幅。另中芯已设定2016至2019年的收入目标为复合增长20%,中芯似乎按轨道进行,包括预计今年收入可按年增长30%并未达标。
大摩称将关注中芯国际产能问题,但中芯已表示正与设备供应商商讨及着手二手设备,以确保2017年产能足够应付需求。
因收入胜预期,大摩上调中芯2016-2018年盈测至3.81亿美元、 4.91亿美元及 5.45亿美元。