花旗升中芯(00981)评级至“买入” 目标价上调至1元

28328 8月12日
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范晶晶

花旗报告指出,中芯(00981)次季收入胜预期,集团预期未来5年收入按年增长逾20%,毛利率维持在25-29%水平,花旗因此上调中芯2016-18年收入预测8%、14%及20%,估计纯利分别为3.72亿美元、5.02亿美元及5.91亿美元,目标价由0.72元上调至1元,估值吸引,评级由“中性”升至“买入”。

报告称,虽然集团短期内难以派息,但管理层承诺以持续的业务增长提升股东价值,并计划在股价低于账面值时进行回购,相信可支撑短期股价走势。