RCS来了,将对哪些板块产生深远影响?

28224 4月8日
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江华伟 江华伟,国金证券分析师。江先生毕业于安徽财经大学金融学专业,2007年进入证券行业,至今有13年研究与投资经验,曾就职于海通国际证券、香港六福证券、国金证券等公司,他曾是腾讯财经旗下《财富港湾》节目的评论嘉宾,亦在东方财富、新浪财经、富途财经等多家媒体发表评论文章。江先生推崇五心价值投资法则,选股,初心:从企业价值出发,寻找有竞争力的企业;建仓,用心:在估值合理甚至低估时逐步建仓;持有,信心:对噪音侵扰导致的调整保持定力;止损,决心:当公司本质发生重大不利变化,无论盈亏,坚决离场;收获,耐心:价格充分反映价值需要足够的时间,不可急于求成。

本文为国金证券分析师江华伟先生(职业证书编号:S1130517050003)供稿,文中观点不代表智通财经观点。

引言:

在2G时代,人与人、人与商家之间的通信,无疑需要通过电信运营商实现。到了4G时代,人们用微信沟通,商家用公众号与客户互动,非常不可思议的是,连电信运营商都需要在第三方平台开设账号,向其客户发送账单。是什么导致了电信运营商从台前走到了幕后?RCS是电信运营商宣布回归本位吗?哪些行业、板块将受到深远影响?

收费与互通问题,导致运营商错失转型的机遇

在3G、4G时代,移动互联网与智能手机崛起,通讯从PC端走向移动端。通讯的内容从简单的电话、短信、彩信转变为语音、视频、图片、直播、链接等更丰富的形式。但运营商们却没有把握住转型的机遇,比如中国移动(0941.HK),更早(2007年)推出移动端通讯工具“飞信”,但终因收取短信费及与其它电信运营商之间互通的问题,导致大量用户放弃了飞信,从而选择了免费的第三方通讯工具:手机QQ及微信(2011年推出)。

图:中国移动股价至今未能达到2007年新高 来源WIND

图:微信推出后,腾讯控股股价腾飞 来源WIND

三大运营商联合,重构全新通讯生态

今天上午10时,中国移动(0941.HK)、中国联通(0762.HK)、中国电信(0728.HK)联合发布《5G消息白皮书》,携手华为、中兴(0763.HK)、OPPO、vivo、小米(1810.HK)、三星、魅族、联想(0992.HK)、海信(0921.HK)等合作伙伴,一同开启5G消息业务全新篇章。为什么说是全新篇章?运营商将走到台前,为用户之间、用户与企业之间的沟通搭建直接平台,如果体验好,效率高,将重构一个全新的通讯生态,聚集大量的个人用户及企业用户,电信运营商的盈利模式或将彻底改变。

RCS有巨大优势,第三方即时通讯平台或受冲击

三大运营商联合互通后,海量用户优势尽显,所有手机用户均是RCS用户,且无需安装APP,即时使用;另一个巨大优势是无需添加好友、无需关注企业服务,即可相互通讯。当手机号作为移动互联网统一ID后,实名制亦可保障资讯安全。RCS的全面推广,一定程度上会冲击当前流行的即时通讯工具,如微信、FACEBOOK等,特别在企业服务通讯领域。

相关产业链

运营商:中国移动(0941.HK)、中国联通(0762.HK)、(600050.SH)中国电信(0728.HK);

终端系统开发商:谷歌(GOOG.O)、苹果(AAPL.O)、华为;

HUB(集中-输出系统):中兴通讯(0763.HK);

MaaP(消息即平台):连接运营商和企业服务的增强开放平台。

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