智通财经APP获悉,交银国际发布报告称,将信义光能(00968)目标价调低6%,由原来7.51港元降至7港元,重申“买入”评级。
该行称,去年公司收入增长18.6%,纯利增长29.7%,符合预期。当中,太阳能玻璃收入增长21.7%,毛利率提高5.9个百分点至32.1%,其中下半年高达35.8%,比预期高0.5个百分点,反映了公司良好成本控制能力。太阳能发电收入增长16.0%,毛利率提高,均超出预期。
该行表示,调低2020/21年每股基本盈利预测4.1%及1.3%。近期海外公共卫生事件仅带来短期冲击,不改太阳能行业长期成长逻辑。