本文来自微信公众号“ 物联网智库”，作者：赵小飞。
上周，笔者提及：5G作为新型基础设施，将在接下来经济社会发展中承担起投资驱动经济增长的重任。实际上，在过去多年中，通信业投资本身作为基础设施投资的重要组成部分，在驱动经济增长中发挥着应有作用，5G由于对国民经济各行各业的赋能作用，将在此基础上产生更强的驱动作用。
本周，工信部发布了《2019年通信业统计公报》，对过去一年中国通信业各方面的表现进行总结。以史为鉴，笔者借此机会查询了多年的通信业统计公报，对过去10年中通信业投资相关的各类数据进行回顾，为考察未来5G基础设施投资提供一定的参考。
流量：庞大用户基数，呼唤5G应用和内容创新
总体来说，我国拥有全球规模最大的4G用户数，截止2019年年底，4G用户总数达到12.8亿户，全年净增1.17亿户，占移动电话用户总数的80.1%。
正是由于超过12亿的4G用户这个基数，中国的互联网产业发展有了坚实的用户基础，互联网各类应用都需要规模效应，庞大的基础互联网用户数，给各类互联网创新提供土壤。
工信部在对最新通信业数据解读中提到，2019年，移动支付、移动出行、视频直播、短视频、餐饮外卖等线上线下融合应用不断拓展新模式、新商圈、新消费，这带来了移动互联网接入流量消费保持较快增长。2019年，移动互联网接入流量消费达1220亿GB，比上年增长71.6%;全年移动互联网月户均流量(DOU)达7.82GB/户/月，是上年的1.69倍。电信企业的流量数据监测表明，2019年移动用户使用抖音、快手等短视频应用消耗的流量占比已超过30%。
工信部预测，随着5G与各行业融合和应用创新，流量消费潜力会得到进一步释放，韩国5G用户的户均流量消费是4G用户的3倍以上。可见，未来5G流量消费依然是核心的商业模式之一，关键是发展基于5G的新型移动互联网应用和内容。截止2019年底，国内市场5G手机出货量1377万部，5G用户规模以每月新增百万的速度扩张，正如4G时代短视频应用创新一样，5G时代发展起来的用户基数一样为互联网创新提供丰富土壤。
基站：结构变化见证通信业的代际变迁
移动通信基站是该行业核心的固定资产，每一年度基站的建设数量在很大程度上代表着通信行业的投资规模和服务质量。在过去10年中，中国已建成全球数量最多的移动通信基站，网络覆盖广度和深度全球领先。
根据工信部每年度统计公报的数据，2009年我国的移动通信基站为111.9万个，到2019年底这一数字已达到841万个，10年时间增长了6.5倍。基站作为基础设施，也从一定程度上反映了通信业固定资产投资的速度。
在从111.9万增长到841万过程中，通信基站的结构也在不断发生着变化，典型的是经历了从2G基站为主到4G基站为主的变迁过程。
由于笔者无法获取2019年度2G基站和3G基站的具体数据，因此以上图表仅选取2009-2018年数据，从上图中可以看出一些特点：
(1)2009年2G基站占据全国移动通信基站总数74%的份额，2G也是主流的移动通信方式，直至2014年，2G基站依然占据绝对优势;
(2)2008年底，工信部正式向三大运营商发放了3G商用牌照，2009年3G基站开始建设部署，在接下来的5年中成为中国通信行业投资的主要基础设施，然而直到2018年底，3G基站数量似乎从来没有超出2G基站数量，这是否也在侧面反映出3G发展的不尽如人意?
(3)2013年底，工信部正式发放4G牌照，从2014年开始，4G建设开始飞速发展，到2015年底4G基站数量就已经超过2G基站数量，成为移动通信基站的主流形式。
2019年是中国的5G元年，但过去一年通信业发展的一个典型特征是新建4G基站的猛增。
2019年全国4G基站总数为544万个，而这一年新建4G基站为172万个，占4G基站总数近32%。参考历年通信业统计公报，2019年新建4G基站数远远超过历年的新增数。工信部解读指出，这一数字一方面实现网络大规模扩容，弥补农村地区覆盖的盲点，提升用户体验，另一方面提升核心网能力，为5G网络建设夯实基础。从这个角度来看，2019年度4G基站投资部分原因或是为5G NSA所做的准备。
在4G成熟、5G商用的背景下，2G/3G减频退网成为业界重点关注的一个话题，2G/3G基站数量的变化也可以说是这一话题的缩影。
从2014年开始，2G+3G基站占总基站数量的比例开始逐年下滑，2019年这一数字仅有34%。而从绝对数来看，2016年2G+3G基站总数达到296万这一历史峰值，之后开始逐渐减少。过去3年绝对数量减少的速度并不快，但预计在5G商用和用户加速迁移情况下，2G+3G基站总数会迎来快速减少的态势。
5G商用在路上。截止2019年年底，我国5G基站数量已超过13万。我们从2014年开始，将2G+3G基站、4G基站、5G基站放在一个图上如下所示：
2019年5G基站所占比例虽然不足1.6%，但随着5G商用的加速，全国移动通信基站的结构也会发生明显的变迁。
笔者斗胆预测一下：在未来的5年中，国内的移动通信基站数可能超过1000万个。主要原因包括：目前4G基站目前已有544万个，在未来5年中，4G依然作为主流的通信手段，在5年内暂时不会开启退网工作，因此4G基站数量不会减少;5G商用加速，为了给千行百业赋能，其网络覆盖广度和深度需要得到保障，而5G的特性使得其基站数量相对于4G只多不少，因此若在未来5年中5G发展达到预期，则需要建设数百万5G基站。届时，4G+5G基站总数可能超过1000万。
投资：关键时刻为经济增长带来贡献
今年年初，工信部发布《2019工业通信业发展情况》时提到，三家基础电信企业和中国铁塔共同完成固定资产投资超过3600亿元。其中，移动通信占整个投资的比重达47.3%。可以看出，移动通信的投资对通信业的投资贡献较大。
三大运营商在每年的财报中会公开其资本开支的数据，虽然运营商的资本开支并不一定等于固定资产投资，但两者具有非常密切的关系。我们选取2009-2019通信业固定资产投资和三大运营商资本开支的数据来考察。
从上图可以看出，整个通信行业固定资产投资和三大运营商的资本开支具有明显的相关性，运营商的资本开支更多也是用于移动通信、宽带、传输、土建等基础设施。
投资的数据具有明显的周期性，这一周期性与移动通信代际牌照发布有直接关系。我们可以看出，过去10年中整个通信行业固定资产投资和运营商资本开支有2个高点，这两个高点分别对应于3G牌照发放和4G牌照发放。尤其是4G牌照发放后，2015年整个行业的投资达到历史最高点。
2019年，两个数字又呈现上升的趋势，这和2019年5G商用牌照发放直接相关，行业开始调高投资支出。参考4G投资在2015年达到高峰，业界对于5G投资的节奏预测中，很多认为在2020-2022年会形成规模化投资。
移动通信基础设施的投资构成全社会固定资产投资的组成部分，对全社会固定资产投资也会形成不小的正向贡献。以2015年为例，当年通信业投资增速达到高点，对全社会资本形成总额增长的贡献率超过21%。全社会资本形成总额正是GDP三驾马车之一的投资，从而在一定程度上对GDP增长形成正向作用。
由于移动通信的投资是通信业固定资产投资和运营商资本支出的核心部分，通过移动通信投资的趋势可以预期未来数年后5G投资的趋势。上图显示2010-2019年运营商对移动通信方面的投资金额，明显看出2019年是上升的拐点。
近期，三大运营商均表示2020年会提前完成5G网络建设的任务。从公开数据来看，中国移动预计2020年建成30万5G基站，中国联通和中国电信共建共享25万5G基站，加上中国广电5G的推进，2020年底5G基站总数大概率会超过60万个。在此驱动下，预计2020年资本支出将进一步上升。
过去10年是中国3G/4G移动通信快速发展的时期，由此催生移动互联网产业的繁荣。未来5-10年，中国将形成最完善的5G移动通信基础设施，当国民经济各行各业基于5G的数字化转型开启后，5G才算是发挥起了新型基础设施作用。
（编辑：张金亮）
