智通财经APP获悉，根据美国证监会(SEC)披露，对冲基金桥水在2月13日递交了截至2019年12月31日的四季度(Q4)持仓报告(13F)。
四季度，桥水持仓总市值为97.94亿美元，上一季度(Q3)为113.82亿美元，环比降低14%。四季度桥水持仓新增标的256只，增持106只，减持104只，并对118只标的进行了清仓处理。
截至2019年12月31日，桥水前十大持仓标的占总市值的67.42%。
本季度，桥水持仓的偏好依然保持不变，金融类标的依然占据绝对多数，占比为74.87%。第二大为原材料标的，占比8.19%。其余占比皆不超过4%。
在前五大重仓标的中：标普500指数ETF(SPY.US)位列第一，占比22.97%，持仓约699万股，价值约22.49亿美元。先锋新兴市场ETF(VWO.US)虽然占比11.24%，持仓市值约11亿位列第二，但环比降低了33%。第三位是iShares核心标普500 ETF(IVV.US)，占比7.22，市值约为7亿美元。第四第五分别是SPDR黄金信托(GLD.US)和iShares MSCI巴西指数(EWZ.US)，市值分别约为5.79亿和5.21亿美元。
从持仓比例变化来看，桥水前五大买入股分别是：摩根大通(JPM.US)，美国银行(BAC.US)，iShares
MSCI台湾封闭式ETF(EWT.US)，富国银行(WFC.US)以及花旗集团(C.US)。
而且在前十大重仓股中，唯一增持的标的是iShares 20年以上美国国债ETF(TLF.US)
从四季度的持仓披露来看，可以发现桥水对新兴市场的经济增长保持悲观态度。
此前桥水基金于第三季度大幅减仓新兴市场ETF，同时加仓美国ETF。四季度，桥水继续大幅减仓新兴市场ETF，但停止加仓美国ETF。前五大减仓标的里的前三位均为新兴市场ETF。iShares 核心MSCI新兴市场ETF(IEMG.US)，iShares MSCI新兴指数基金(EEM.US)和先锋新兴市场ETF分列前三。第四第五分别是联合数据公司(ADS.US)和生化基因公司(BIIB.US)。
