美国ETF周净入151亿美元,工业板块基金XLI位居净流入榜首

24217 1月13日
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本文源自微信公众号“美股基金策略”,原标题《全球投资谈:美ETF周净入151亿美元;股市中的车企百态》。

开门红,美国市场ETF周入151亿美元;从特斯拉(TSLA.US)到通用(GM.US),从阿斯顿马丁到法拉利,“经济下行”背景中的车企百态。

此前介绍过,2019年是美国ETF净流入数量史上第二大年,新的一年开始了,让我们继续观察今年的ETF资金流入流出情况。对于美国市场ETF来说,2020年显然开了一个好头,伴随美国股市无惧地缘政治危机继续新高,过去一周ETF净流入高达151亿美元。

从品类来看,可谓齐头并进,遍地开花,美国股票类ETF净流入53亿美元,国际股票类ETF净流入41亿美元,美国固收类ETF也有近52亿美元流入,一派红火景象。

从净流入的ETF来看,工业板块基金XLI净流入17.7亿美元,位居榜首,规模大增14.25%。此前我也介绍过这只ETF,你不要一听“工业”两个字儿就觉得土,其实看它的成分股你会发现这都是硬核技术公司。

看看,那都是机械、飞机、导弹、发动机之类的,你也看出来了,这个板块的军工味道也很浓,所以也不能忽略中东的事儿让这只ETF添了一丝魅力。说到军工,这里就要叉开净流入的主题,提一次此前多次介绍,最近提的比较少的军工主题基金了,来就是著名的ITA。

这只ETF不得了,从股价走势上,也是非常牛的板块,大大强于标普500指数,比科技板块的QQQ也不差太多,何况ITA还有不错的分红。

回到资产净流入主题,除了XLI,我们看到如金融(XLF)、可选消费品(XLY)、通讯服务(XLC)的板块ETF都位列前十,而这几年表现彪悍的半导体板块在新年依然受捧,其中的代表ETF之一:SMH本周也有6.6亿美元资金强势流入。

就近3年来看,SMH和另一只半导体基金SOXX的表现都明显优于QQQ,尽管关于半导体产业拐点的预警时常响起,但是在整个信息技术板块中,这个领域依然处于相对具有成长性的一块。

而从净流出来看,SPY净流出11亿美元位居第一,此外就是各类相对股票的避险品种,比如挂钩黄金价格的GLD、可投资公司在基金LQD、美国7到10年期国债基金IEF。

再来看看行业和个股,近期市场上最春风得意的股票之一就是特斯拉,自从三季度超预期财报发布后,特斯拉那个气势如虹啊。

在2019年上半年,特斯拉的股价可是非常糟糕,跌幅一度超过40%,但是自从10月24日公布3季度财报后,就开始了强势姿态。

一直到2020年1月上旬,这段时间其涨幅逼近一倍,在这样的态势下,特斯拉的财务环境也是全面转好,比如其债券价格也伴随股价上涨。


特斯拉18亿美元的债券价格自从2017年发布以来,近期首次回到了美元计价的100基准,其收益率也从最惨时候的9.5%降低到5.3%,与此同时,投资者对特斯拉的后市依然看好,从其股票期权交易来看,已经将其股价看高到6月达到620美元。

特斯拉现在的状态就属于经营状况改善,进而引发股价反转,再进而吸引更多资金扎堆“起势”的阶段,接下来除非出现特别事件和市场整体调整,这股势头也确实还将持续一段时间。

其中值得关注的当然是四季度财报的披露,因为在三季度财报中,特斯拉已经放话还是可以完成此前制定的2019年交付计划的,如果财报兑现承诺,那么股价向上的基础将更加牢靠。

如果失手,那么可能引发调整,但是如果同时披露的产能信息整体依然向上,有助于其今年的交付,那么这种调整倒是一个消化短期泡沫的好事。

特斯拉的股价狂飙,还让其创下了一个记录,那就是当前市值不但超过了传统的美国车企,而且超过了它们的历史峰值,也就是福特(F.US)在1999年的市值,真的是形势一片大好。

特斯拉的火爆反衬的确实是美国传统车企,如通用和福特的不佳境况,由于特斯拉本身出货量基数小,且此前体现的是产能跟不上需求的情况,所以只要改善产能就是向上的趋势。但是传统车企不同,他们的产品属于消费品范畴,而且是成熟型消费品,受经济大势影响更大。

中国车主们的老朋友通用汽车在中国市场的境况就体现的很明显,在2018年,通用在中国市场销量同比减少10%,是其进入中国市场以来首次销量下降,没想到2019年情况更糟糕,销量比2018年又减少15%,已经低于2013年的销量。

如果不出意料,今年,通用汽车在中国市场的销量还将下降,与此同时在中国市场的占有率也会降低2%。

通用汽车下面主打消费级市场的品牌销量不好,豪车的日子们也不好过啊,比如阿斯顿马丁,那流线型车身,詹姆斯邦德人设加持,曾经是多少人的梦中车。

其最新披露的数据是预计2019年的利润在1.3亿到1.4亿英镑之间,比此前预期的少了三分之一,2019年的产量也比2018年下降9%。

阿斯顿马丁于2018年10月在伦敦交易所挂牌,它的股价走势是这样的,真的好惨。

当然也不是所有的豪车都这么惨,比如在美国挂牌的法拉利,自从IPO以来股价可走的很漂亮。

法拉利于2015年10月IPO,此后股价走势可比同期的通用汽车、福特啥的强多了。所以,从特斯拉到通用汽车,从阿斯顿马丁到法拉利,在一个所谓的“经济下行”大背景下,它们各有各的精彩,各有各的苦恼,包括特斯拉这几年更是对马斯克来说甘苦自知的岁月,作为投资者,进入此类细分市场,恐怕还需多做些功课。

(编辑:宇硕)

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