野村发表报告,将友邦(01299)第三季新业务价值(VNB)按年增幅预测由原定的17%调升至23%,主因内地人来港购买人寿保险的表现强劲,新业务价值因此提升3%,该行相信第三季VNB增长理想,主要由年度新保费(ANP)增长25%所带动。
野村表示,由于下半年股市债市好转,及美元较其他亚洲货币出现轻微贬值,利好集团发展,因此上调友邦今年盈测15.2%,2017-18年则大致不变,目标价由61.33元升至62.19元,重申“买入”评级。
该行指,虽然预期2016年VNB有所增长,但预期2017年VNB增长放缓至14%,因上年同期高基数效应及更多内地保险公司进军香港,因此竞争愈趋激烈。