高盛发表研究报告,预计友邦(01299) 第三季新业务价值6.7亿美元,按实际汇率计按年升22%,若按固定汇率计则升24%。该行重申确信“买入”友邦,目标价由57港元升至59港元。
高盛认为友邦下半年新业务价值增长约达19%,香港业务强势有望令友邦增长高过该行预期,因访港内地客业务自去年8月起增长迅速。虽然高盛认为此部分业务将成为常态,2017年增长将放慢,但预期今年第三季增长仍然强劲。此外,高盛指友邦于中国继续专注于高端健康产品,预计第三季中国新业务价值增长达38%(上半年49%)。
该行又预期友邦第三季利润率将下跌,但认为是投资者风险胃纳改变而非集团策略出现问题。
对于美国有机会加息,高盛认为加息有利友邦业务,不过若加息触发东盟忧虑或令汇率贬值,友邦有机会跑输大市。