智通财经APP获悉，野村发表研究报告称，申洲国际（02313）目前正受惠于主要客户的强劲增长。自越南的厂房开通后，产能受限的负面因素已经消除，自动化将带来可观收益。该行将申洲目标价上调4％，由原来的123.4港元升至128.6港元，维持“买入”评级。
该行表示，申洲今年上半年收入同比增长12.2％，核心业务增长14％，主要受11％的销量增长及平均售价增长3％所带动，公司目前正处于投资阶段，预期下半年才受新产能所推动，因此上半年表现超出该行预期。
该行指出，预计由于公司的零售业务持续减少，上半年的毛利率差过预期。公司表示将会继续关闭零售店舖，故下半年毛利率将会进一步收窄0.2个百分点。不过，随着位于越南和柬埔寨的厂房新产能在今年下半年开始上升，公司将可相应重新调整订单。
