智通财经APP获悉，据港交所8月12日披露，特艺文化娱乐及制作（控股）有限公司向港交所递交主板上市申请，中州国际融资担任其独家保荐人。该公司曾于1月31日向港交所递交上市申请，后来失效。
特艺文化娱乐及制作公司是香港的活动及现场表演技术制作及创意解决方案的最大服务供应商，专营演唱会。
公司的业务营运可简化为两个主要的业务，即(i)提供技术制作及创意解决方案服务； (ii)从事演唱会筹办业务。
据招股书，公司的主要收入来源是提供技术制作及创意解决方案服务。截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度，公司提供技术制作及创意解决方案服务的收益分别约为145.5百万港元、162.4百万港元及168.3百万港元，占同期总收益约66.0%、61.8%及55.1%。
演唱会筹办业务的营收所占总营收份额不断增加，截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度，演唱会筹办分部所得收益分别约为74.9百万港元、100.4百万港元及136.9百万港元，占同期总收益约34.0%、38.2%及44.9%。
主要客户
于往绩记录期间，公司收益主要来自(i)提供技术制作及创意解决方案服务的服务费；(ii)销售演唱会门票；(iii)演唱会赞助收入。公司围绕上述服务建立多元化的客户基础，包括但不限于演唱会主办机构、演唱会观众及演唱会赞助商。截至2019年3月31日止三个年度各年，五大客户合共占总收益分别约30.4%、28.1%及25.4%，而公司同期向最大客户的销售额分别占总收益约9.2%、6.2%及6.7%。于2019年3月31日，五大客户与公司拥有超过4年至超过12年的业务关系。
行业内地位
根据弗若斯特沙利文报告，截至2019年3月31日止年度，香港技术制作及创意解决方案服务巿场上三大服务供应商（包括该公司）占据该市场52.4%的份额。公司参与超过500个演唱会项目，提供技术制作及创意解决方案服务，当中涉及超过400名香港及非香港艺人及乐队。据报告，截至2019年3月31日止年度，就产生的总收益而言，该公司于香港技术制作及创意解决方案服务市场排名第一，市场占有率约为33.0%
又如弗若斯特沙利文报告所载，十大演唱会主办机构（包括该公司）亦占据香港演唱会市场的演唱会节目总数26.8%。据该报告，就香港演唱会筹办市场的演唱会节目而言，公司于2018年历年排名第十，目前是香港唯一一间有能力为大型及超大型演唱会项目提供技术制作及创意解决方案服务的综合演唱会主办机构。
主要财务数据
截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度，收益分别约为220.5百万港元、262.8百万港元及305.2百万港元，复合年增长率约为17.7%。于往绩记录期间的收益整体增加主要是由于(i)按项目规模划分，为大型及超大型演唱会提供技术制作及创意服务的平均收益增加；(ii)演唱会筹办分部于每场演唱会节目的平均门票销售所得款项增加。
截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度的毛利分别约为41.6百万港元、54.3百万港元及64.1百万港元。毛利由截至2018年3月31日止年度约54.3百万港元增加至截至2019年3月31日止年度约64.1百万港元，上升约17.9%，是由于以下各项的综合影响：(i)收益增长约16.1%；(ii)舞台设置成本增加；及(iii)其他演唱会筹办及制作成本增加。
截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度，毛利率维持稳定，分别约为18.9%、20.7%及21.0%。
（注：毛利按收益计算，并扣除以外各项：(i)舞台设置成本；(ii)艺人开支；(iii)员工成本（不包括董事的薪酬、财务及会计部门及行政及营运部门产生的员工成本）；(iv)场地租金；(v)办公室及仓库租金及相关开支；(vi)其他演唱会筹办及制作成本；及(vii)表演器材折旧；及(viii)广告及推广费用。）
总资产回报由截至2017年3月31日止年度约13.2%增加至截至2018年3月31日止年度约18.6%，主要由于纯利增加，付股息导致总资产减少。总资产回报由截至2018年3月31日止年度约18.6%减少至截至2019年3月31日止年度约9.2%，主要由于净溢利减少，资产总值增加。
流动比率维持稳定，于2017年3月31日约为0.85倍，于2018年3月31日约为0.95倍，而于2019年3月31日则约为1.08倍。
竞争优势
相关负责人认为公司存在以下竞争优势：公司是香港的活动及现场表演技术制作及创意解决方案的先锋及最大的服务供应商，专营演唱会；具备可为大型及超大型演唱会项目执行技术制作及创意解决方案服务的能力；拥有卓越的创作及创新能力；于2018年，公司是香港十大演唱会主办机构之一，并且于最后实际可行日期，是香港唯一一间有能力为大型及最大型演唱会项目提供技术制作及创意解决方案服务的综合演唱会主办机构；公司的高级管理层经验丰富，敬业乐业，背后更有稳定的技术人员人手支援；表演器材库存持续更新，紧随行业趋势；与客户建立了稳健长久的业务关系，有助支持业务营运；与供应商及分包商建立了稳健长久的业务关系，可接触到新商机。
业务发展战略
该公司的主要业务策略包括：提升公司提供技术制作及创意解决方案服务的能力；提升演唱会筹办能力。
