本文源自微信公众号“FBIF食品饮料创新”。
荷兰合作银行(RABO BANK NEDERL-ANDS)近日公布了2019年“全球乳业20强企业排行榜”。该榜单连续第三年没有新成员上榜，雀巢(243亿美元)仍然高居榜首，中国乳品企业伊利(112亿美元)和蒙牛(103亿美元)稳居全球前十名的第一阵营。
荷兰合作银行是世界最大的专注农业及食品相关产业的机构之一，该机构每年依据全球乳品企业营收成绩发布的20强排行榜是目前全球乳业最权威的排行榜单之一。 今年的全球乳业20强企业排行榜如下：
Lactalis紧跟雀巢，两大巨头销售额差距逐年缩小
雀巢(Nestle)仍高居今年的榜首，为其提供支撑的不是其牛奶和冰淇淋业务，而是其婴儿营养品业务的有机增长。
然而，位居第二的Lactalis(208亿美元)，销售额较2017年的199亿美元增长了4.5%，和雀巢较2018年相差的43亿美元缩小到今年的35亿美元，差距进一步缩小。
Lactalis通过收购热潮将进一步扩展其全球足迹，进入中东、非洲、南美和亚洲地区，期间一共已经完成了15笔交易。2019年7月，该公司完成了对巴西Itambe和卡夫亨氏加拿大奶酪业务的收购。其他正在进行的交易还包括从雀巢(Nestle)手中收购马来西亚的冷冻业务和乌兹别克斯坦的两家工厂、印度的普拉哈特(Prabhat)乳品公司、意大利的奶酪公司Nuova Castelli、阿斯彭在IMF的秘鲁业务，以及埃尔曼(Ehrmann)的美国酸奶业务。这些收购将在明年提升Lactalis的地位。
达能排名第三，其在2018年底收购雅士利新西兰乳业49%股份。
恒天然(Fonterra)在收购了澳大利亚达纳姆国际货币基金组织(Darnum IMF)工厂的剩余股权后，排名第四。
由于在荷兰、美国和西班牙对奶酪的小额投资，Fonterra攀升至第五位。Daily Farmers of America下滑至第六位，由于牛奶和大宗商品价格下跌，销售额下降了7.5%。
尽管收购了总部位于英国的Dairy Crest，但以美元计算，Saputo的销售额仅同比增长1.9%。Saputo准备从Lion Dairy & Drinks手中收购澳大利亚特色奶酪业务，从而进一步扩大其在澳大利亚的业务。尽管该公司从亿滋(Mondelez)手中收购了中东卡夫(Kraft)品牌的奶酪业务，Arla Foods仍排在第七位。
据FBIF观察，榜单的后半部分变化不大。由于新的价值战略，法国Sodiaal公司以美元计算的销售额上升了4.1%，其排名上升了一位，排名第15。
日本明治的排名下跌一位，其乳制品销售额以美元计算下滑0.2%。
加拿大安格普(Agropur)和总部位于美国的Schreiber Foods公司的排名均上升一位，而德国Muller公司的排名则有所下降。由于鲜奶消费量不断下降，该公司最近宣布关闭其总部位于英国的Foston Dairy。
中国企业实力强劲：伊利稳步上升，蒙牛保持第十
国内市场竞争日益激烈，迫使中国伊利和蒙牛将目光投向海外寻求增长。 伊利仍是全球前20大乳品企业中最大的亚洲企业，蒙牛则保持了第10名的位置。这两家中国公司的高端化战略推动他们2018年以美元计算的总销售额同比增长15%，而2017年的增幅为9%。 伊利今年超越了Saputo，重回第八位。据伊利集团2018年年报显示，伊利2018年收入789.76亿元，净利润为64.4亿元。伊利去年底收购了一家泰国本土最大冰淇淋企业，并与一家生物技术公司合作，开发新的、创新性的IMF产品。近日，伊利集团在新西兰奥克兰举办交割仪式，宣布旗下全资子公司香港金港商贸控股有限公司正式完成对新西兰第二大乳业合作社Westland的收购，构建“全球健康生态圈”。
2018年，蒙牛营收690亿元，同比增长14.7%;净利润30.43亿元，同比增长48.6%。蒙牛最近宣布与乌拉圭乳制品生产商Conaprole建立战略合作伙伴关系，开展乳制品贸易。在国内市场，蒙牛将出售其在君乐宝的多数股权。君乐宝的业务更加本地化，并专注于大规模市场发行。今年四月，蒙牛宣布进军社交电商，大力打造社交新零售平台——南客觅品平台，先后推出慢燃、凝纯、益 SHOW等蒙牛旗下社交零售产品，此外还上架了未来星等其它明星产品。
回顾2018：乳品行业的并购活动依然活跃
2018年，该奶业综合企业共达成111宗交易，略低于前一年的127宗。然而，截至2019年年中，乳制品交易数量已达85宗，其中32宗是跨大陆交易。在过去18个月里，共有87宗国内交易，接着是70宗跨大陆交易和39宗地区性交易。欧洲在跨大陆交易中占据主导地位，占60%的份额，也占国内交易的40%。在全球乳业前20强中，有19家企业参与了超过75宗的并购、合资、战略联盟或资产处置，其中只有8家企业属于前20名。 然而，这些交易都没有真正改变游戏规则。我们看到全球前20家乳制品企业正在对自己的业务进行合理化调整，其中18家企业的资产处置几乎平分给了合作社和上市公司。大宗商品价格下跌、主要出口地区天气恶劣、美元走强以及汇率变动影响了全球乳制品前20强企业的总营业额。与2017年一样，由于大型交易减少，2018年的交易额低于前一年。以美元计算，我们仍然看到同比增长2.5%，而前一年的增幅为7.2%。然而，2018年以欧元计算的总营业额下降了2.0%，而2017年的趋势是上升5.1%。
展望未来：并购仍将继续，明年排名可能发生变化
展望明年，荷兰合作银行预计并购业务将进一步增长，全球前三名的排名可能会出现人们期待已久的变化。然而，中国经济增长放缓和美国经济衰退隐现，可能会阻碍有机增长。与此同时，企业将根据美国/欧盟/墨西哥/中国贸易紧张局势、英国退欧以及全球环境约束日益加剧所带来的未来风险，重新考虑自己的立场。
