中金:蒙牛 (02319)上半年增速稳健 上调目标价至35.6港元

15862 8月1日
share-image.png
孟哲 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,中金发表研究报告称,预测蒙牛乳业(02319)上半年收入同比增长14%,上半年息税前利润增长26%,认为公司基本面向好、增速稳健,上调目标价20%至35.6港元,即较7月31日收市价31.8港元,仍有12%的上升空间。

该行指出,增值税下降与产品结构升级,均对蒙牛的毛利率有利,但原奶成本上涨与部分产品降价会造成一定的抵销。蒙牛剥离君乐宝能让公司资本开支更好地聚焦于高增长、高利润率的品类,减少对整体盈利能力的稀释,也将改善蒙牛资产负债率及现金流状况,但剥离后对公司收入减少也将较为明显。

相关港股

相关阅读

微盟(02013)配股筹12亿研发并购 腾讯和GIC争相当“护法”

8月1日 | 陈嘉林

新兴市场资金回流取决于基本面修复 建议围绕实际利率下行配置主线

8月1日 | Kevin策略研究

中金:下调光大控股(00165)目标价至14港元 维持“跑赢行业”评级

7月31日 | 孟哲

中金公司:预计微盟集团(02013)19年上半年收入同比增长101%

7月31日 | 陈嘉林

中金:维持润啤(00291)“中性”评级 目标价30港元

7月30日 | 孟哲