智通财经APP获悉，中金发表报告指出，将禹洲地产（01628）2019年和2020年盈利预测分别下调2％和1％至40亿元人民币和52.6亿元人民币，以反映交付进程和利润率预测的调整。该行维持公司“跑赢行业”评级，下调目标价5％至4.92港元。
该行表示，预计禹洲的核心净利润2019年上半年同比增长20.5％至13亿元人民币。稳健的收入增长将提供主要支撑，预计收入同比增长19％至110亿元人民币，中期每股派息达每股核心盈利的35%，对应2.9%的股息率，不排除公司可能发布特别股息以庆祝上市10周年。
该行还指出，公司的土储质量在2019年保持稳定，上半年公司补充了近500亿元人民币的销售资源，预计销售毛利率为25％左右。2019年有望完成670亿元人民币的销售目标（同比增长20％），盈利增长有望在2019-2020年加速。
