瑞银：降国药(01099)目标价至39.3元 评级“买入”

智通财经APP获悉，瑞银发表报告称，国药控股(01099)业绩表现符预期，但纯利受到融资成本拖累稍低于预期，料撇除一次性出售收益的经调整纯利同比增长10%。瑞银料国药在“两票制”下，毛利率及营运开支比率的基数较高，未来盈利能力将更稳定。基于纳入医疗器材业务，该行升国药盈测2%，但受股权摊薄因素影响，降今明两年每股盈利预测各约5%，目标价由42.5元降至39.3元，维持“买入”评级。