智通财经APP获悉,汇证发表研究报告指,九龙仓置业去年核心盈利升8.8%,符合预期,但现时零售租赁业务有转弱迹象,料公司今年取得之租金收入减少。该行维持对其“持有“评级”,但预料利息成本将减少,将2020至2021年盈测下调6%至上调6%不等,目标价由47.8元升至50.4元。
该证认为,去年海港城零售销售增长达23.6%,高于本港整体零售市道14.8个百分点,但近期零售市场有转弱迹象。海港城去年末季零售增长放缓至10.5%,而时代广场零售增长亦只有1.6%,低于行业的增幅2.3%。因此,该行预期,九龙仓置业今年的收入增长将放缓。