本文来自微信公众号“东北宏观by凤来仪”，作者沈新凤、曹哲亮。
报告摘要
通过本次草根调研，我们试图对市场比较关注的问题给出一些初步的判断。调研时间段为春节期间，共回收有效问卷213份。
目前房地产调控主基调“房住不炒”、“因城施策”，调研表明政策基本得到落实。当前经济下行压力较大，市场预期房地产政策将会宽松，但调研显示各地均未明显放松，认为变更宽松的占比均不到10%。
打算购房或待出现利好后购房的占比近80%，表明居民的购房意愿依然较高，但仍有约20%的人群不愿购房甚至将卖房。结构来看：分别受益于房价降温和政策推动，一线城市居民、三四线城市及农村地区居民的购房意愿均较强；而由于房价大涨和政策调控，二线城市中等待出现利好后购房者为绝大多数，意味着若二线城市调控放松，其房价或较大幅度上涨。新房交付方面，预计或已按时交付者占比近80%，而三四线城市延期交付现象相对突出。
猪瘟疫情对猪肉价格影响方面，调研显示二线城市比一线、三四线城市更明显。分析原因有二：猪瘟使生猪跨省调动量快速下滑，导致二线城市生猪供应不足；二线城市居民对猪肉价格变动比一线更敏感。
猪肉消费方面，调研显示2018年一线城市猪肉消费基本平稳，但二线、三四线城市的受访者亲朋中猪肉消费较往年相同或减少的占比更大，我们认为该现象与猪肉价格变动或者二线、三四线城市居民杠杆的快速攀升有关，后者对消费有挤出效应。但整体来看，亲朋反映猪肉消费和过去一样的受访者占大多数，表明近期以来猪肉消费总体仍平稳。
各线级城市的汽车保有量均较高。受益于汽车下乡政策，三、四线城市及农村地区的汽车保有量也维持在绝对高位。1月份《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案》发布，预计进一步刺激汽车消费未必见效显著，但老旧汽车更新、报废更新等方面或有所作为。新能源汽车方面，越是发达城市，居民对新能源汽车的接受程度就越强，考虑到发达城市的相关基础设施更完善，我们认为这是新能源汽车得以较快普及的主要因素之一。
春节红包金额变动方面，整体上认为减少的比例高于认为增加的比例，结构上三、四线城市认为红包减少者占比较高，而二线城市认为红包增加者占比较高。人口流动方面，选择和往年相同时间返工的占比为78%，结构上二线和三、四线城市选择如期返工的比例高于一线城市。
报告正文
通过本次草根调研，我们试图对市场比较关注的问题给出一些初步的判断。调研时间段为春节期间，共回收有效问卷213份。需要说明的是，由于抽样过程无法做到完全随机，以及样本容量仍不够庞大，因此我们的判断还有待后续数据的检验，仅供大家参考。
本次调研对象的家乡所在地以三四线城市为主，占到68.08%，而一线、新一线和二线城市占比分别为13.15%、2.82%、15.96%。
为简化语言和方便理解，下文中用“组间比较”指代不同线级城市间同一选项占比的比较，而“组内比较”指代同一线级城市的不同选项占比的比较。
1.各地地产建设和销售情况
房地产政策变动情况：整体而言，身边亲朋反映家乡房地产政策基本没变的受访者占比最高，达到76.53%。
组间比较来看：一线和二线城市中反映房地产政策变得更加严格的比例较高，分别为28.57%、29.41%；三、四线城市及农村地区反映房地产政策变得更加严格的比例最低（10.34%），而反映变得更加宽松的比例最高（8.28%）。
目前房地产调控的主基调是“房住不炒”、“因城施策”，从本次调研的结果来看，政策落地情况是比较好的。
房价变动情况：总体来看，身边亲朋反映房价上涨和变化不大的分别占受访者人数的57.28%、27.70%，仅15.02%的受访者亲朋反映房价有所下跌。
组间比较来看：一线城市和新一线城市中，亲朋反映房价小幅上涨和变化不大的受访者居多，且占比相当（一线城市：32.14%，新一线城市：33.33%）；二线城市中亲朋反映房价上涨的受访者占比最高（64.70%），且其中有29.41%受访者亲朋反映房价大幅上涨；反映房价上涨的比例在三、四线及其他城市占比也较高（58.62%）。
从调查结果来看，2018年二线城市与三、四线城市的房价上涨最为明显，而一线城市由于受政策调控的影响，房价相对平稳。在今年经济下行压力较大的情况下，市场预期房地产政策会出现宽松，从问卷调研结果看，各地均无明显的放松迹象，认为变得更加宽松的占比均不到10%。
2019年购房意愿：总体来看，亲朋打算购房和愿意购房但在等待更多利好的受访者总占比达到78.87%，打算卖房的总占比仅为3.29%，2019年居民购房意愿仍较高。
组间比较来看：一线城市中，亲朋打算购房的受访者占比为各线级中最高（28.57%），而愿意购房但在等待利好的占比则为50%；二线城市中，亲朋打算购房的占比最低，分别为8.82%，而亲朋愿意购房但在等待更多利好的受访者比例最高，为70.59%；三、四线城市及农村地区的调查结果与一线城市接近，相应比重分别为28.28%和49.66%。此外调查结果显示，各线级城市中不愿意购房甚至打算卖房的人群占比均在20%左右。
总体而言，有78.87%的受访者亲朋表示打算购房或愿意在出现更多利好时购房，表明目前居民的购房意愿依然较高，同时有约20%的人群不愿购房甚至将卖房（没有参照，无法判定这一比例的变化情况）。而结构来看：分别受房价降温和优惠政策推动的影响，一线城市居民、三四线城市及农村地区居民的购房意愿均较强；受房价大涨及调控政策的影响，二线城市中有意愿购房但在等待更多利好的人群占大多数，这意味着若二线城市的调控政策放松，其房价有可能较大幅度上涨。
新房交付情况：整体来看，亲朋预计或已经按时交付的受访者比例达到78.87%。
组间比较来看：在一线、新一线和二线城市中，亲朋预计或已经按时交付的受访者比例分别高达92.86%、100%、91.18%，该比例在三、四线城市及农村地区中占比稍低，为72.41%。与之对应，三、四线城市及农村地区的预计或已经延期交付的比例最高（27.59%）。
2. 生活消费情况
猪瘟疫情对家乡猪肉价格的影响程度：整体来看，亲朋认为猪瘟疫情对家乡猪肉价格有所影响的受访者占比76.52%。
组内比较来看：一线城市中，亲朋反映三种影响程度的受访者占比无显著差别，其中反映影响一般的占比稍高，为35.71%；二线城市中，亲朋反映猪瘟疫情对猪肉价格影响较大的受访者占比最高，为44.12%，反映影响一般的占比38.24%，反映无明显影响的比例仅为17.65%；在三、四线城市及农村地区，亲朋反映猪瘟疫情对猪肉价格影响一般的占比最高，为47.59%，反映影响较大的占比30.34%，反映无明显影响的占比22.07%。
组间比较来看：就反映影响较大的比例而言，二线城市最高，三、四线城市及农村地区最低；就反映影响一般的比例而言，三、四线城市及农村地区最高，一线城市最低；就反映无明显影响的比例而言，一线城市最高，二线城市最低。
调查结果显示，总体而言，猪瘟对家乡猪肉价格影响较为显著。结构来看，二线城市猪肉价格受猪瘟疫情影响较大，而一线城市和三四线城市影响相对较小。这主要是两个因素所致：一是猪瘟使得生猪跨省调动量快速下滑，导致二线城市生猪供应不足；二是二线城市的居民对猪肉价格比一线城市的更敏感些。
猪肉消费情况：从总体看，亲朋认为猪肉消费较过去无差别或减少的受访者占比高达91.55%，仅8.45%的受访者亲朋认为猪肉消费增多。
组内比较来看：一线城市中，亲朋认为猪肉消费较过去增加、减少、无差别的受访者占比分别为21.43%、28.57%、50%；二线城市中，三者比重分别为5.88%、26.47%、67.65%；三、四线城市及农村地区中，三者比重分别为6.9%、26.9%、66.21%。
组间比较来看：就反映消费无差别或减少的比例来说，二线城市最高，一线城市最低；就反映消费减少的比例来说，三者基本相当。
调查结果显示2018年一线城市猪肉消费基本平稳，但二线城市、三四线城市及农村地区的受访者亲朋中猪肉消费较往年相同或减少的占比更大，我们认为该现象与猪肉价格变动或者二线、三四线城市居民杠杆的快速攀升有关，后者对消费有一定的挤出效应。但总体而言，亲朋反映猪肉消费和过去一样的受访者占比还是最大的，表明近期以来猪肉消费总体依然平稳。
家庭汽车拥有情况：无论从总体还是分城市线级来看，亲朋反映家乡中大部分家庭都有车的受访者占比最高，均在50%以上。
调查结果显示各线级城市的汽车保有量均较高。值得注意的是，三、四线城市及农村地区的汽车保有量也维持在绝对高位，这主要受益于汽车下乡政策的推动。1月份《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019）》发布，但目前的汽车保有量较高，进一步刺激汽车消费未必见效较大，但是在老旧汽车更新、报废更新等方面可能有所作为。
新能源汽车购买意愿：从总体看，身边亲朋对新能源汽车购买持观望状态，正在等待利好的受访者占比最高，为46.95%，另有20.19%的受访者亲朋看好新能源汽车并计划购买，身边亲朋不愿意购买的受访者也占有一定比例，为32.86%。
组间比较来看：在亲朋不愿意购买新能源汽车的比例方面，三、四线及农村地区最高（35.86%），而一线城市最低（28.57%）；在亲朋打算购买新能源车的比例方面则相反，一线城市最高（28.57%），而三、四线及农村地区最低（16.55%）。
调研结果表明，越是发达的城市，其居民对新能源汽车的购买意愿就越强，考虑到发达城市有着更完善的相关基础设施，我们认为这是新能源汽车得以在一线城市较快普及的主要因素之一，而目前二线、三四线城市在新能源车基础设施方面有明显的欠缺。
春节红包金额变动情况：整体来看，亲朋认为春节红包金额增加、减少、基本不变的受访者比例各为28.17%、32.39%、39.44%，认为减少的比例高于认为增加的比例。
组内比较来看：一线城市中亲朋认为春节红包金额增加、减少、基本不变的占比分别为28.50%、28.57%、42.86%；二线城市中，占比相应为38.23%、20.58%、41.19%；三、四线城市及农村地区中，占比相应为24.83%、35.87%、39.3%。
组间比较来看：在认为春节红包金额增加的比例方面，二线城市最高（38.23%），而三、四线城市及农村地区最低（24.83%）；相反，在认为春节红包金额减少的比例方面，三、四线城市及农村地区最高（35.87%），而二线城市最低（20.58%）。
花呗等消费信贷产品使用情况：整体来看，亲朋表示“相当一部分人开始使用”和“已经有一部分人开始使用”的总占比高达75.12%，亲朋表示“很少人使用，不普及”的受访者占比为22.07%，亲朋认为花呗等消费信贷产品“对未来预期不好，开始减少使用”的受访者仅占2.82%。
比较来看：在一线、新一线城市中，没有受访者亲朋表示“对未来预期不好，开始减少使用”，相反的是，亲朋选择“相当一部分人开始使用”的比例最高，分别为42.86%、66.67%；二线和三、四线及其他城市中，亲朋认为“已经有一部分人开始使用”的占比最高，分别为44.12%、51.72%。
调研结果反映了花呗等消费信贷产品从一线城市逐步向三、四线城市下沉的状况。
3.家乡实体经济和环境现状
身边亲朋中应届毕业生求职状况：整体来看，亲朋表示“只有一到两个offer，先凑合选了一个”和“只有一到两个offer，选择了比较满意的那个”的受访者占比较高，分别为32.39%、31.92%。
组间比较来看：一线城市中，亲朋表示“可以从多个offer中挑一个喜欢的”的受访者占比为各线级最高，为35.71%，亲朋表示“只有一到两个offer，选择了比较满意的那个”的比例也相对较高，为46.43%；在二线和三、四线及其他城市，则有较大比例受访者亲朋表示“只有一到两个offer，先凑合选了一个”和“没有offer，在家待业，准备春招”。
调研结果显示，相较于二线及以下城市，一线及新一线城市的毕业生在求职方面有明显优势。
人口流动情况：总体来看，亲朋认为家乡进城务工人员“和往年差不多时间返工”的受访者占比高达71.83%，另有19.72%受访者亲朋认为“打算比往年晚一点返程，不忙”，亲朋认为“不返程，打算在家乡重新找活儿”的受访者仅占8.45%。
组间比较来看，一线及新一线城市中，尚有部分受访者亲朋表示“不返程，打算在家乡重新找活儿”，占比分别为17.86%、16.67%；二线及以下城市受访者中，亲朋表示“不返程，打算在家乡重新找活儿”的比例极低，其在二线城市和三、四线及其他城市中分别占比0.00%和8.28%。
家乡民营企业经营状况：总体来看，亲朋认为家乡民营企业“吃力生存”的占比高达56.81%，认为家乡民营企业复苏的占比32.86%，剩余10.33%认为家乡民企面临倒闭。
组内比较来看：一线城市中，亲朋认为民营企业复苏和吃力生存的受访者占比相当，均为46.43%；二线城市中，亲朋认为民营企业吃力生存的比例最高，为47.06%，而复苏的比例为23.53%；三、四线及农村地区中，亲朋认为家乡民企吃力生存的比例最高，为62.07%，而复苏的比例仅为10.34%。
调研结果表明民营企业承压依旧，且越是不发达的城市，企业经营压力就越大。
家乡环境改善情况：整体来看，亲朋反映家乡环境改善的受访者占比75.11%，认为基本不变的占比17.84%，反映环境恶化的受访者仅占7.04%。
组间比较来看，除一线城市外，其余城市中无受访者亲朋反映环境大幅恶化，一线城市中，亲朋反映环境“有所改善”和“大大改善”的比例均为各线级中最低，分别为21.43%、42.86%。
调查数据显示，近些年城镇的生态环境都有所改善，结构上看则是二线、三四线城市表现更明显。
