智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告，称渣打集团(02888)将会在公布去年全年业绩时，展开新“三年计划”，报告预计渣打将重申年收入增长5%至7%目标，而成本增幅会是收入增幅的一半。美银美林预计在2019至2020年间，渣打经营杠杆将受惠加息致息差扩大的滞后影响。美银美林重申渣打“买入”评级。
报告称，渣打过去曾有差劲的减值周期。不过，在2015至2018年去风险后，即使在2018年起至2021年，减值支出或增30%，美银美林仍预计渣打期内税前盈利年均复合增长达15%。
美银美林预计2021年渣打有形资本回报达9%，仍低于10%的预期目标。考虑到剩余资本，预计10%的目标仍有可能达成。该行视渣打为增长型股份。
