智通财经APP获悉，美银美林发表报告称，中信建投证券(06066)公布计划透过配售A股集资最多130亿元人民币，集团拟非公开发行最多12.77亿股新股，或占现有总股份16.6%，以补充公司资本及主要投资于资金为本的业务。该行下调中信建投证券评级，由“中性”降至“跑输大市”，目标价4.7港元。
美银美林表示，降级主因对集团是次筹集资金的必要性，以及可能导致的稀释作用的忧虑。集团于2016年12月及去年6月分别在香港及上海上市，筹集67亿港元和21亿元人民币，其进一步筹资或导致每股盈利稀释14%，股本回报率则由7.6%下降至6.7% 。
该行又称，更重要的是，看不到集团在目前市场筹集资金可在短期内产生具吸引力的回报。在A股市场仍然疲弱的情况下，集团两大资本业务，即孖展融资及股份回购，今年较少机会可见强劲增长。
