智通财经APP获悉,瑞信报告称,基于鸿腾精密(06088)收购消费性电子厂贝尔金(Belkin)后带来协同效应,利润改善;光通讯基础设施方面,400G光收发模组升级,带来长远结构性增长;及来自与夏普的汽车零件公司的贡献,该行将集团评级由“中性”升至“跑赢大市”。
该行称,集团第三季收入及纯利均好于上半年,看到下半年存在潜在升幅,因盈利能力改善,但或受到Belkin业务合并操作影响。
该行上调集团2018-20年每股盈测6%至7%,目标价由3.9港元上调至4.8港元。尽管来自主要客户的订单前景存不确定性,该行相信集团可跑赢同业,因其多元的商业模式,物联网方面,将增加无线设备及智能手机配件,光通讯产品市场份额继续提升,或可受惠400G升级;及与夏普合营的汽车相机模组业务亦有利集团发展。