【重要数据】
【智通观点】
1. 昨天下午深沪港交易所就不同投票权架构公司纳入港股通股票范围达成共识，2019年年中生效实施。因为目前港股只有小米和美团适用，所以这个利好可以说是直接对着这两家公司的，但是需要注意的是，由于仅仅是改变相关公司的流动性，而且是预期，就目前的市场环境下，反弹的持续性存疑，切勿追高。
2. 另外就是安踏和腾讯收购Amer Sports，一个是这笔收购足够大，安踏也可以借此扩大自己经营的产品体系，想象空间很大，也是像上面的小米和美团一样，偏向于预期。可能是目前的市场短期资金最为偏好的标的。另一方面，从行业板块的角度来说，体育用品这种逐渐偏向必须消费品的公司只要公司不太差，估值不贵，资金越来越青睐。
3. 最后才是11月的进出口、CPI、PPI等数据。进出口数据已经说明今年的抢出口行情基本结束，继续快速回落是预期之中的事情，而且无法更改。相比于CPI数据，PPI数据更有看点，如果在经过了一轮供给侧改革强行拉升这些国企盈利之后，目前已经后继乏力，要不就借着雾霾再来一轮，要么这些过剩产能的板块会继续恢复以前的盈利水平。反正上游价格上涨对于基建扩张的压力会增加(目前没有地产来帮着大量吸纳了)，更像是左手倒右手，纯粹看政策意愿，但大概率是要保基建的，这些上游企业已经大赚了一年，有些政策也是周期。
【公司要闻】
1. 安踏(02020)携手腾讯(00700)等要约收购户外运动品牌Amer Sports 价值约46亿欧元
2. 复星国际(00656)分拆复星旅文于联交所上市 最终发售价为每股15.6港元
3. 中国电信(00728)获准使用相关频率进行5G试验;中国联通(00762)开始使用3500-3600MHz频率;中国移动(00941)母公司获得5G试验频率许可
4. 北京北辰实业(00588)斥9.28亿元竞得廊坊安次区一地块
5. 智美体育(01661)终止投资入股智美体育场馆运营(深圳)
6. 北京体育文化(01803)终止向智美体育场馆运营(深圳)注资
7. 中国生物制药(01177)12月7日耗资1.67亿港元回购3099.1万股
8. 宏利金融-S(00945)近期耗资7491.8万加元回购346.43万股
9. 雷蛇(01337)12月7日斥1154.7万港元回购1000万股
10. 元征科技(02488)耗资1092.8万港元回购138.2万H股
11. 康哲药业(00867)12月7日斥862万港元回购112万股
12. 天福(06868)12月7日耗资614.6万港元回购116.1万股
13. 映美控股(02028)12月7日耗资375万港元回购833万股
14. WANG ON GROUP(01222)12月7日斥资355万港元回购4000万股
15. 中裕燃气(03633)12月7日斥104.67万港元回购20万股
【财报速递】
1. 舜宇光学科技(02382)11月手机镜头及摄像模组出货量分别增长58.7%及62.2%
2. 东方证券(03958)11月非合并净利润同比增1.5倍至1.38亿元
3. 丘钛科技(01478)11月摄像头模组销量2530.7万件 同比增95.7%
4. 龙光地产(03380)前11个月合约销售额同比增70.1%至648.9亿元
5. 中国银河(06881)11月净利润同比增54.6%至4.33亿元
6. 越秀地产(00123)前11月合同销售额增29%至464.75亿元 有望超年度目标550亿元
7. 亿达中国(03639)前11月合约销售额同比增28%至76.74亿元
8. 广汽集团(02238)11月销量同比增13.09%至20.4万辆
9. 龙源电力(00916)前11月累计发电量增8.89%至4471.32万兆瓦时
10. 中信建投证券(06066)11月非合并净利润2.79亿元
11. 长城汽车(02333)11月份汽车产销量同比增3.20%及1.09%
12. 友佳国际(02398)前11个月销售额同比降8%至10.96亿元
13. 光大证券(06178)11月净利润同比减少13.3%至2.66亿元
14. 国联证券(01456)11月净利润346.85万元 同比减少53.9%
【宏观及行业】
1. 【深沪港交易所就不同投票权架构公司纳入港股通股票范围达成共识】为进一步优化互联互通机制，推动内地与香港资本市场协同发展，深沪港交易所已就不同投票权架构公司纳入港股通股票具体方案达成共识。下一步，三所将抓紧制订相关规则，在完成必要程序后向市场公布，预计规则将于2019年年中生效实施。截至目前，已经在在港交所完成上市的企业中，采用不同投票权架构的公司仅有小米集团及美团点评。
2. 【中国11月以人民币及美元计价出口同比增幅双双低于预期】中国11月出口(以人民币计)同比增长10.2%，预期12.6%，前值20.1%;进口增长7.8%，预期17.8%，前值26.3%。中国11月出口(以美元计)同比增长5.4%，预期9.9%，前值15.6%;进口增长3%，预期14%，前值21.4%。
3. 【11月CPI同比涨幅5月来首次回落 但仍处于“2时代”】中国11月CPI同比升2.2%，预期2.4%，前值2.5%。中国11月PPI同比升2.7%，预期2.7%，前值3.3%。
4. 【银保监会：既要避免“一刀切”惜贷 也要避免“一哄而上”送贷】 12月8日，《求是》杂志刊发由中国银保监会党委理论学习中心组撰写的文章《加强和改进金融服务助推民营企业健康发展》指出，服务民营企业应“问题导向、分类施策”。《文章》说，应充分认识不同地区、行业和企业之间存在的差异，对于不同民营企业面临的短期和长期问题，采取精细化、有针对性的措施。要尽最大可能满足企业有效信贷需求，既要避免“一刀切”的惜贷，也要避免“一哄而上”的送贷。
5. 【李扬：去杠杆并没有结束 而是一项长期任务】国家金融与发展实验室理事长李扬表示，杠杆率过高是当前中国金融风险的集中体现。去杠杆是一项长期任务，当前不能说“去杠杆”已经结束。如果不能有效完成去杠杆工作，未来仍然可能爆发出显性风险。国有企业方面，要把国有企业降杠杆作为重中之重，特别要抓好处置“僵尸企业”工作。地方政府方面，要厘清政府和市场的关系，厘清中央政府和地方政府事权、财权关系。三是加强对“大资管”行业的监管。
6. 【国务院副总理孙春兰：稳妥推进药品集中采购和使用试点】国家组织药品集中采购和使用试点工作部署会7日在京召开，国务院副总理、国务院医改领导小组组长孙春兰出席并讲话。她强调，要深入贯彻习近平总书记关于药品集中采购的重要指示，认真落实党中央、国务院决策部署，稳妥推进试点工作，探索完善药品集中采购机制和以市场为主导的药价形成机制，降低群众药费负担，规范药品流通秩序，提高群众用药安全。
7. 【联采办负责人点评带量采购大幅降药价：对药企当期非利空、长期是利好】联采办负责人就国家组织药品集中采购试点答记者问称，此次国家组织药品集中采购拟中选药品价格平均降幅达到52%，展示了联盟采购、带量采购的力量。对于药品生产企业来说，当期非利空、长期是利好。带量采购大大降低了药品进入医院的成本，此外联盟采购显著降低了其市场推广成本，通过规模效应降低了药品的单位生产成本。这些因素可以对冲药品降价的影响，给中选企业带来实实在在的好处。
8. 【联采办负责人：预中选药品价格大幅度下降后 药企“还是能赚钱的”】从国家医保局获悉，今日，联采办负责人就国家组织药品集中采购试点答记者问称，药价虚高严重是我国医药领域存在的突出问题。根据权威部门调查资料，在药品销售价格中，生产企业的生产成本和合理利润，仅占了较小的部分。因此，拟预中选药品价格大幅度下降后，挤掉的主要是销售费用等“水分”，药品生产企业“还是能赚钱的”。据了解，拟中选的企业都愿意自主降低价格以价换量。
9. 【中国11月外汇储备环比增加86亿美元 终结三连降】中国11月外汇储备30617亿美元，预期30440亿美元，前值30531亿美元;11月外汇储备环比增加86亿美元，终结三连降，上月减少339亿美元。
10. 【前11个月我国原油、天然气等商品进口量增加】据海关统计，前11个月，我国原油、天然气等商品进口量增加。前11个月，我国进口原油4.18亿吨，增加8.4%，进口均价为每吨3442.9元，上涨31.5%;煤2.71亿吨，增加9.3%，进口均价为每吨576元，上涨1.9%;天然气8119万吨，增加33.8%，进口均价为每吨2746元，上涨21.1%;成品油3024万吨，增加12.4%，进口均价为每吨3981.4元，上涨21.2%。
11. 【业内预计煤价旺季下跌 煤电长协谈判略显微妙】煤炭企业与下游用户年度长协谈判进入高峰期。“全国煤炭交易大会开展前一周，山西某大型煤炭集团就在上海组织了订货会，因为合同价格偏高，我们就没有签。”一家大型火电企业负责人表示，今年煤价全年处于较高水平，再加上电力市场化交易比例上升和工商业电价下降，火电企业普遍大幅亏损。相比前两年国内煤炭供应偏紧，明年煤炭供应将相对宽松，业界认为后续煤价仍有下行空间。电厂方面认为长协价格和数量方面仍有商量余地。
12. 【前11月挖掘机销量同比增长48.4%】12月7日，中国工程机械工业协会挖掘机械分会公布挖掘机械行业数据统计数据，2018年11月共计销售挖掘机15877台，同比涨幅14.9%;1-11月，累计销售挖掘机187393台，同比涨幅48.4%。行业人士预计，第四季度挖掘机销量或达到5万台，工程机械下半年排产情况良好，淡季不淡，全年销量或超20万台。
13. 【海关总署：代购难保质量安全 跨境电商进口优势更大】国务院就跨境电商零售进口过渡期后有关政策今日举行新闻发布会。海关总署口岸监管司司长王炜回应代购问题时表示，从海关监管制度上，并没有为代购制定特殊的监管制度。跨境电商零售进口优势就比代购要大得多：海关监管可以保证通过跨境零售进口商品的品质，但代购的商品难以保障质量安全。
14. 【OPEC及盟国达成比预期力度更大的减产协议 油价大涨逾5%】OPEC与盟国同意将市场供应规模减少120万桶/日，OPEC承担其中80万桶/日的减产额度。欧佩克消息人士称，欧佩克和非欧佩克同意减产120万桶/日，将签署协议。
15. 【 “三桶油”将迎重大改革 国家油气管道公司要来了!】从知情人士处获悉，关于重组“三桶油”(即中石油、中石化、中海油)管道业务并成立新公司的组建事项及组建方案，目前已经上报至国家层面，等待高层批复。“三桶油”的管道业务，涉及石油管道业务和天然气管道业务，其中石油管道业务又包括原油管道和成品油管道。据悉，已经上报的改革方案，包含一项关于国家管网运营机制改革的方案，以及矿权改革的相关方案。
16. 【网络游戏道德委员会对20款游戏作出评议】网络游戏道德委员会于近期成立，并对首批20款存在道德风险的网络游戏进行了评议。经对评议结果进行认真研究，网络游戏主管部门对11款游戏责成相关出版运营单位认真修改，消除道德风险;对9款游戏作出不予批准的决定。
【主要股东增减持】
上置集团(01207)于12月3日获中民嘉业投资增持1077万股，最新持股数目约154.35亿股。
中国医疗网络(00383)于12月4日获联合集团(00373)增持292万股，最新持股数目约18.58亿股。
广汽集团(02238)于12月3日获摩根大通增持479万股，最新持股数目约2.21亿股。
马鞍山钢铁股份(00323)于12月3日获摩根大通增持1339万股，最新持股数目约1.04亿股。
中国生物制药(01177)于12月7日获郑翔玲增持3000万股，最新持股数目约28.32亿股。
中国民航信息网络(00696)于12月4日被贝莱德减持420万股，最新持股数目5228万股。
上海石油化工(00338)于12月4日被贝莱德减持1307万股，最新持股数目约3.01亿股。
中国铝业(02600)于12月4日被摩根大通减持752万股，最新持股数目约1.95亿股。
中国电信(00728)于12月6日被GIC Private Ltd减持2441万股，最新持股数目约6.84亿股。
深圳高速公路股份(00548)于12月3日被FMR减持519万股，最新持股数目4165万股。
【大行评级】
大摩：予合和实业(00054)目标价31港元 评级“与大市同步”
农银国际：首予华兴资本(01911)目标价27港元 评级“买入”
大摩：予腾讯控股(00700)目标价370港元 维持“增持”评级
美银美林：降吉利汽车(00175)目标价至19港元 重申“买入”评级
中金：予中国铁塔(00788)目标价2港元 维持“推荐”评级
瑞信：降中生制药(01177)目标价4.6港元 评级下调为“跑输大市”
花旗： 降中生制药(01177)目标价至13.2港元 因药品集中采购试点药价下降
麦格理：降中国人寿(02628)目标价至28港元 评级“跑赢大市”
大摩：予华能新能源(00958)目标价2.8港元 维持“与大市同步”评级
大摩：予龙源电力(00916)目标价6.6港元 维持“与大市同步”评级
大摩：予新华保险(01336)目标价37港元 维持“持股观望”评级
【交易闹铃】
亚信科技(01675)招股中。
泸州银行(01983)定价。
汇力资源(01303)公布业绩。
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