德银：维持工行（01398） “买入”评级 目标价7.81元

智通财经APP获悉，德银发表报告，称次季工行(01398)业绩显示其运营表现稳定，维持“买入”评级，目标价7.81元。

德银指，工行上半年税后溢利达该行全年目标的52%，次季税后溢利按年增长5.7%，拨备前经营溢利按年增长7.3%，较首季的10.5%增幅放缓，主要由于净利息收益率持平，手续费及佣金收入虽有增长，惟受汇兑亏损所抵销。不良贷款余额增加，原因相信是对不良贷款分类趋向审慎。