文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周四(8月2日)早盘低开0.64%，之后单边下跌，盘中一度跌近2.7%，截止收盘，恒指大跌2.21%，报27714.56点，创出年内的新低，大市成交1072亿港元。
今天港股又是一地鸡毛，比预期的还要糟糕，昨天的智通财经APP解盘就谈到：“恒指跌破了28500点这个重要的关口，所有的支撑都已经打破，而A股的沪指也是同步跌破了20日均线，意味着形势再度变得恶劣，均衡的格局或许又要打破，接下来恒指在28000点预计会组织一下抵抗，但总体弱势格局难以改变，多观望吧。”，本来预期28000点应该抵抗一下，但现实更加残酷。
恒指再度跳空下跌，宣告行情已经走弱?
每次的下跌其实都是有原因的，很多东西错综复杂，千丝万缕，看上去好像只是一个点，实际上牵涉的都是一个面甚至一个网。欧洲方面又不省心了，据外媒报道，默克尔内阁周三以安全为由否决了烟台台海集团对德国机械设备制造商LeifeldMetal
Spinning AG的收购，这是德国政府史上首次否决一家中国企业对本国公司的收购计划。
中德之间其实一直还算中规中矩，这次突然做出这种举动，不得不说还是有美国的因素在里面起作用，德国的汽车第一大出口国就是美国，这个份量还是很重的，自特朗普要威胁加征汽车关税之后，德国就变得很小心翼翼了，曾经的欧洲霸主在针对美国方面明显就不都硬气了，反而是法国经常冲在前面，在这个时点德国做出这种举动其背后显然还是有含义的。
再看下英国，北京时间周四19:00，英国央行(BOE)将公布利率决议、会议纪要及通胀报告，19:30英国央行行长卡尼(Mark Carney)将召开新闻发布会。市场预期加息的概率很大，英国近期经济其实并不好，但通胀的压力较大，因此有可能会选择加息，但问题是一次性加息还是进入加息周期呢?还是有些悬念的，无论如何，加息对股市都是负面的消息。
国内方面，7月31日晚间，860亿交易规模的草根投资突然爆雷，这家 “上市系”、“国资系”、“风投系”多重背景的P2P公司走入漩涡。这个消息反映出P2P公司其实还有雷没有爆，类似的诸多的风险依然存在。近期拼多多引发热议，无论是消费升级也好、消费降级也罢，在美国上市的拼多多跌破了发行价，主要原因是消费者集中举报山寨商品，中国监管机构宣布对拼多多销售侵权假冒商品等问题展开调查，敏感时期，销售假冒商品跑到美国上市这是什么形象?
恒指再度跳空下跌，历史总是惊人的相似，我们对比一下，在6月19日也是这样，一个跳空下来，直接导致新一轮的杀跌行情，那么这一次会不会和上次的一样呢?智通财经APP认为，这种可能性还是存在的，大家有兴趣的话可以翻一下6月19日智通财经的解盘《中美贸易摩擦加剧 恒指跌破三万点 接下来行情如何演绎》，当时就旗帜鲜明的指出，“这根跳空的大阴线杀伤力是非常大的，基本上宣告了行情已经彻底走弱，要消化这根阴线，恐怕要很长的时间”，后续的走势确实验证了我们当时的观点。
历史总是惊人的相似，6月19日的大跌，主要原因也是特朗普已指示美国贸易代表办公室对价值2000亿美元的中国商品加征10%的关税，并为此开列清单。到了今天，没想到还是这个类似的消息，不过关税加提高到了25%。而且，还叠加了国内环境的更加恶化，有人觉得现在政策在托底，国家不断在释放利好，怎么还会更加恶化呢?我只能说，不断出所谓的利好其实就反映了市场环境不好，如果很健康，还需要什么利好呢?利好是干什么用的，不过是病人严重了打一剂吊瓶而已。不过还是希望这次能打破这种宿命。
阜丰集团获得投资收益的上涨能否持续?
大跌之下，阜丰集团(00546)逆势上涨3.09%，消息面，集团公布，以17.92亿元出售陕西省住宅地皮。因出售事项确认估计出售收益约10亿元。所得款项将用作本集团之一般营运资金。地皮位于中国陕西省宝鸡市宝鸡高新技术产业开发区东区高新九路，总地盘面积约37.98万平方米，目前指定作住宅用途。
对于公司的上涨，主要刺激因素就是获得了10亿的投资收益，这当然对公司而言是好事，但后市主要还是看其主营业务的发展，公司作为消费行业的龙头，基本面还是可以的，而且行业的壁垒比较高，公司是中国最大的味精(MSG)生产商，其市场份额约60%，是黄原胶，高端胺基酸和其他粟米提炼产品的主要生产商。上半年业绩不好，是因为玉米和煤炭成本上涨导致。接下来主要看两块，一是需求端氨基酸这块是否会出现涨价，暂时来看还没有看到这种势头。二是成本端，因为一半的成本在玉米，而玉米价格是处于上升的状态，总体看还没有看到明显的业绩改善趋势，在目前弱势格局下，建议先以短线行情来看为好，等形势好转的时候可以再考虑。
潍柴动力遭遇大幅杀跌，后市怎么看?
今天潍柴动力A股和H股均遭受大幅杀跌，其中A股跌6.21%，H股下跌了11.98%，远远超出了大盘的跌幅。实际上半年公司的业绩还是不错的，上半年重卡销量超预期，主要的刺激因素是物流治超、排放标准趋严导致的换代需求导致。这次股价突然大幅走弱是什么原因呢?
智通财经认为，进入下半年后，逻辑已经发生变化了，上半年的推动因素基本结束，该换代的已经换完了。新的需求在开始减弱，6月卡车订单按月跌20%至40%，同比跌20%。重卡7月份的付运量按年下跌约15%。放缓的原因主要有两点：
一是最近政府计划以铁路运输取代公路运输，意味着物流重型卡车会面对进一步下跌。预计物流重型卡车车队将会在2019至2021年缩减逾10%。
二是房地产等受到国家的严控对建筑重型卡车需求会有较大影响;
三是个别重要地区或存在秋冬大气污染综合治理，并将涉及到部分行业限产或停工，这也将再次影响到重卡消费的需求。
因此，下半年潍柴动力(02338)日子显然不好过，再加上遭小摩于7月27日以每股平均价9.9038港元减持约135.19万股，涉资约1338.9万港元，后市看淡，以回避风险为主。
