文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周三(8月1日)早盘高开0.61%，之后高位震荡，但10：30之后开始偏一路下挫，盘中一度跌逾1%，截至收盘，恒指跌0.85%，报28340点，大市全天成交904亿港元。
恒指跌破28500点，所有支撑都已打破
中央政治局会议终于召开，按理说，对股市是利好，因为强化了积极的财政政策和稳健的货币政策这块。重点还谈到了要六稳，那就是要做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作，这对市场还是起到了增强信心的作用。但股市为何是冲高之后反而加速下跌呢?智通财经APP认为，这里面有几个因素：
一是这次的会议并没有超预期的东西，和前期的国常会的基调差不多，前面已经把这个预期消化了，因此拉高之后就兑现了利好。
二是要看到还是有预期不好的地方，那就是“坚定做好去杠杆工作”，如果继续去杠杆，那么投资者显然又担心是不是接下来还会有其它的收紧措施，这种感觉就如同病人刚刚有所恢复，马上告诉你还要继续动手术，直接又吓晕了。
三是房地产这块要遏制了，以前一直以为这块应该不会动，现在看来想多了，投资者对于稳增长这块如何实现确实心理没谱。
再来看下外围因素，据知情人士称，特朗普政府计划将2000亿美元中国商品的关税从10%上调至25%。美国已经对价值340亿美元的中国商品征收了25%的关税，第二轮价值160亿美元的产品关税最早将于本周生效。这个消息尽管还无从考证，但显然不是空穴来风，特别是在弱势格局下，市场一般都是见风就是雨，其杀伤力可见一斑。对于中美贸易摩擦，智通财经APP认为，要做好最坏的打算，结果没有最终出来，任何的盲目乐观都是很糟糕的一件事情，不做好准备，等到真的“狼来了”，那就太被动了。
同时，我们还要注意到一个消息，罗斯在商务部一场活动上说，美方同意把印度列入商务部《战略贸易许可例外规定》认定的第一层级、即“最受信任”国家。美方以前把印度列为第二层级国家。结合昨天美国对于印太地区的插手，可以看出形势再度变得复杂。
港股八月遭遇开门绿，恒指跌破了28500点这个重要的关口，所有的支撑都已经打破，而A股的沪指也是同步跌破了20日均线，意味着形势再度变得恶劣，均衡的格局或许又要打破，接下来恒指在28000点预计会组织一下抵抗，但总体弱势格局难以改变，多观望吧。
利好政策催化，汽车股怎么看?
汽车相关板块普遍上扬。华晨中国(01114)涨4.3%，耐世特(01316)涨2.87%、广汽集团(02238)涨1.63%、北京汽车(01958)上涨1.38%、中升控股(00881)涨1.34%、比亚迪(01211)也上涨1.01%。
消息上：四部门发布通知，对符合条件的节能汽车减半征收车船税，对符合条件的新能源车船免征车船税。财政部、国家税务总局、工业和信息化部、交通运输部今天联合发布通知，明确节能、新能源车船享受车船税优惠政策，对符合条件的节能汽车减半征收车船税，对符合条件的新能源车船免征车船税。四部门表示，此举旨在促进节约能源，鼓励使用新能源。
智通财经APP认为，这项利好推出，符合国家一贯对于新能源技术支持的态度，但其利好的程度相对有限，比如说购置新能源汽车每年可以为车主节省上千元的车船税，但总不至于因为这个原因而去买新能源汽车吧?新能源汽车的发展只有在脱离了国家补助还能盈利的话就说明是成功的，现在来看，离这一步还差得远。因此，对于汽车股而言，依然面临各种考验，接下来中国对外开放的步伐会越来越大，直接会面临外资企业的竞争，如果没有很强的竞争力的话，在目前消费低迷的状态下，恐怕还是难以乐观。
内房股集体下跌，后市还有机会吗?
内房股今天下跌厉害，融创中国(01918)跌9.22%、中国奥园(03883)跌7.49%、碧桂园(02007)跌6.58%、龙光地产(03380)跌6.42%、中国恒大(03333)跌5.08%。
政治局会议指出，下半年要下决心解决好房地产市场问题，坚持因城施策，促进供求平衡，合理引导预期，整治市场秩序，坚决遏制房价上涨。加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制。
智通财经APP认为，这次政治局会议对于房地产的措辞还是非常严厉的，谈到要坚决遏制房价上涨，以前的基调是遏制过快上涨。之所以这次态度出现变化，主要原因还在于接下来央行放水之后就怕资金往地产市场流，从历次的放水情况看，都是这样的，资金最终都流向了房地产，因为地产相对实业而言还是很赚钱的，而且安全度也搞，房子造出来就是钱，再不济，拿给银行抵押也是硬通货，而实业相对难做多了，要考虑的方面太多了，而且很关键的一点就是税收太重，因此绝大部分资金都愿意投到房地产。现在高层看到了这个问题，只能是采取行政手段强行压制。
说实话，这种行政命令恐怕执行起来还是有难度。要根本解决资金流向的问题，很关键的一点是如果做实业比做房地产好赚钱自然就解决了这个问题，智通财经认为切实的减税才是最根本的办法。从眼下看，房地产显然是很艰难的，暂时还是要避一下这个风头，能扛住这一关的，那最后就是剩者为王了。
