智通财经APP获悉,大摩发表报告表示,渣打集团(02888)公布第二季拨备前营业利润同比下跌8%(按季跌20%),分别低于该行及市场原预测各18%及16%,期内收入同比上升4%,轻微低于市场预期1%,而因其进行投资令期内成本较原预期高出7%至8%,渣打又称今年下半年成本会保持今年上半年相同水平。
报告中称,渣打第二季拨备支出按季回落47%,协助了报表盈利,但基本盈利却分别较该行及市场同业预测各低6%及1%;其普通股权一级资本比率按季升0.3个百分点至14.2%,恢复派发中期股息每股6仙。
大摩估计,渣打今年下半年收入增长将会放缓,因贸易减慢及市场活动下降,此会持续影响该股表现,予渣打“减持”投资评级及目标价76元,相当于目标市账率0.8倍。