智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，恒基地产(00012)建议发行80亿港元2030年到期可换股债券，年利率0.5%。
初始换股价36港元，较昨日(8日)收市价溢价26.98%;
可兑换新股约2.22亿股，相当于扩大后股本4.39%，所得净额79.2亿港元，拟用作一般公司用途及/或再融资。
大摩认为0.5%的较低融资成本(2024财年平均借款成本：4.51%)是积极的，每年可节省利息3.2亿港元。 然而，这为股价设定了上限。 投资者可能会在过去三个月股价上涨36%(恒生指数上涨22%)后看到一些整固。该行表示，市场担忧香港银行同业拆息(HIBOR)上升，但该行对发展商和香港住宅市场仍持建设性看法。
