中金:调高蒙牛(02319)目标价至28.17元 评级“推荐”

33365 4月6日
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王岳川 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,中金将蒙牛乳业(02319)目标价由25.92元上调8.7%至28.17元,投资评级维持“推荐”。

中金表示,蒙牛2017年业绩中收入同比增长11.9%至601.56亿元人民币,净利润扭亏为盈达20.48亿元人民币。收入小幅超出预期,但盈利低于市场一致预期,主要由于市场对蒙牛利润率预期过于乐观。蒙牛的股息支付率为23%,小幅高于早前的指引区间上端的20%。该行又称,蒙牛进行债务融资收购现代牧业(01117)股权导致借款增加、负债率升高。

该行称,维持对蒙牛2018年盈利预测基本不变,上调蒙牛2019年盈利预测9%,分别为31.46亿元人民币及41.53亿元人民币,以反映公司费用率有望下降、利润率有望提升。

截至4月6日9:43,蒙牛涨0.75%,报26.75港元。

行情来源:老虎证券

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