智通财经APP获悉，中金将蒙牛乳业(02319)目标价由25.92元上调8.7%至28.17元，投资评级维持“推荐”。
中金表示，蒙牛2017年业绩中收入同比增长11.9%至601.56亿元人民币，净利润扭亏为盈达20.48亿元人民币。收入小幅超出预期，但盈利低于市场一致预期，主要由于市场对蒙牛利润率预期过于乐观。蒙牛的股息支付率为23%，小幅高于早前的指引区间上端的20%。该行又称，蒙牛进行债务融资收购现代牧业(01117)股权导致借款增加、负债率升高。
该行称，维持对蒙牛2018年盈利预测基本不变，上调蒙牛2019年盈利预测9%，分别为31.46亿元人民币及41.53亿元人民币，以反映公司费用率有望下降、利润率有望提升。
截至4月6日9:43，蒙牛涨0.75%，报26.75港元。
行情来源：老虎证券
