智通财经APP获悉，Omdia发文称，面板厂商开启大规模OLED投资已经有接近10个年头，距离iPhone X开始采用OLED屏幕，以及国内第一条六代OLED产线宣告点亮，也已经过去了7年，OLED在其最大最重要的应用领域——智能手机市场终于突破50%的市占：2024年Q1，OLED的市占为51%，终于突破2022年Q4触及50%的历史高位，预计2024年全年OLED在智能机屏幕的份额将会达到56%，成为主导智能手机市场的屏幕技术。
将FHD级别及以上分辨率的屏幕升级到OLED，已经是各品牌的共识，虽然升级到OLED的道路也多次发生过回退到LTPS LCD的情况，但此次升级，除了品牌之间内卷，供应层面的变化才是根本原因：第一是中国OLED厂商的产能得到充分释放，普通产品良率大幅提升至与LCD接近的水平;第二是OLED产出效率也得到大幅优化和提升，产出在逼近当初产能设计的理论值，有助于大幅降低单位产品的固定成本;第三是上游材料的逐步多元化，有助OLED厂商大幅降低变动成本。因此虽然中国面板厂商的OLED业务仍全面亏损状态，但2024年的亏损幅度相比2023年会有显著收窄。
稳定的供货大大增强了品牌屏幕升级的动力，尤其是向柔性OLED升级。Omdia预计2024年智能手机屏幕需求为14.5亿片，年需求量在5000万级别的九大手机厂商苹果(AAPL.US)，三星，小米(01810)，OPPO(含一加和Realme)，传音(688036.SH)，vivo，荣耀，华为和联想(00992)(含Motorola)的需求约为11.85亿片，这其中对OLED的需求会达到7.4亿片，柔性OLED需求会达到5.8亿片。图1中统计了这九大手机厂商的显示屏分技术别需求，几种技术类别需求逐年的份额变化如下：
图 1: 5000万以上量级的TOP9智能手机厂商分技术别屏幕需求
备注：以上屏幕需求统计仅针对年需求在5000万级别以上的手机制造商，包含的手机厂商有：苹果，三星，小米，OPPO (含OPPO，一加和Realme)，传音，vivo，荣耀，华为和联想(含Motorola)
来源：Omdia
需求量级大的品牌厂商的产品路径，相对全市场需求，更加具有方向和趋势的代表性，他们之间在产品规格上相互竞争，也在显示屏资源上互相争夺，尤其是中国手机品牌之间，具有极大的同质化竞争特点，因此每一次产品路径的选择，都是一种品牌共振的结果。2023年，中国手机品牌采用国产柔性OLED屏幕取代三星的刚性以及柔性OLED，使得三星显示的OLED的市场份额迅速萎缩，2024年，三星手机将中低端产品线由原本由中国厂商主力供应的LTPS LCD升级到刚性OLED，快速了挽救了自家的刚性OLED市场份额，而中国的手机厂商，接下来将要把LTPS LCD和刚性OLED持续升级到柔性OLED，在海外市场同三星手机比拼性价比，这是一场手机品牌之间的内卷式升级，也造就了中国的面板厂商不同工厂之间的需求转移。
中国厂商柔性OLED的市场份额大大提升，同时也伴随着LTPS LCD工厂的手机订单迅速流失，但这对于同时拥有LTPS LCD和OLED产能的厂商来说，是乐见其成的，因为完全inhouse的OLED业务，大大扩大了公司的现金流，即便目前无法盈利，面板厂商也会义无反顾地促使品牌由LTPS LCD向OLED升级，而LTPS LCD工厂，则可转移产能去IT和车载等更加多元化的应用领域。虽然面板厂商距离OLED业务能够盈利的产品报价尚有不小的空间，并且价格会持续出现季节性波动，但是随着手机LCD 的订单萎缩，公司整个管理资源向OLED倾斜，OLED业务所要承担的公司管理费用增加，使得面板厂再难以出现如2023年那样大规模逼近现金流成本的报价现象。
虽然OLED的份额增长取得了关键性突破，但是这种升级只是在FHD分辨率及以上的屏幕中，面对由8.6代线和8.5代a-Si LCD线主导的HD的手机屏幕，产品升级也只是在持续缩小边框，提升亮度，前置摄像头区域由水滴形状改成打孔形状等优化, 并未发生需要产线技术变更的分辨率升级，也就是从HD升级到FHD级别的分辨率。虽然a-Si LCD厂商也推动a-Si LCD手机屏幕有目前的720 line升级到介于HD和FHD之间的900 line，来避免品牌向LTPS LCD升级，从而将需求留在8.5代线和8.6代线，但实际上，手机品牌对于a-Si LCD的坚持，最重要的原因就是来源于高世代线的成本优势以及充足的供应，在出现类似三星策略性地将LTPS LCD升级到刚性OLED那样的事情之前，品牌是不会主动将a-Si LCD向LTPS LCD升级的。
柔性OLED厂商都采用模组厂自建模式，不太可能出现像LCD那样外放玻璃给代理商和模组厂的模组，OLED业务也基本都由品牌直接采购，供应链大大缩短，随着OLED开始主导手机显示屏市场，原本LCD模组厂将要面临转型，转向其它非应用，或者转向维修和翻新市场。这也会促使维修和翻新市场的玻璃需求增加，而这部分的需求，目前还是集中在a-Si LCD，但也不排除日后对LTPS LCD的需求会增加的情况，因为用于维修和翻新的手机，多还是二手的中高端机型，其原生屏幕其解析度也是FHD为主。但是这个市场虽然规模庞大并且增长，但终究属于低端市场，不符合企业升级转向的方向，因此原来的模组厂向面板厂的供应链上游升级成为一种大势所趋。
图 2: 2024年月度智能手机OLED(含刚/柔性OLED)分区域出货
备注：由于和辉光电不在Omdia月度智能手机面板出货调研范围之内，以上中国OLED出货只包含包含京东方，华星光电，天马和维信诺四家厂商;韩国OLED出货包含SDC，LGD两家厂商;日本OLED出货来自于Sharp
来源：Omdia
在OLED的份额提升的背后，还有一个结构性的变化，就是中国厂商的智能手机OLED份额已经跟韩国厂商比肩，甚至在今年前五个月，有三个月的出货数量是高于韩国厂商(见图2)，而且Omdia的月度智能手机出货调研没有涵盖和辉光电的出货数字，加上和辉光电的出货，中国的OLED出货数量是大大超过韩国厂商的。但是随着iPhone 16系列的屏幕在Q3开始量产，韩国厂商的份额会有所提升。当中国厂商的OLED份额超过50% ，并且以柔性OLED为绝对主导，再加上中国手机品牌的柔性OLED需求也超过苹果和三星的需求之和，就会带来一个必然的结果：中小尺寸的柔性OLED产业的主导权，将转移到中国OLED厂商手中，届时，如何避免恶性价格竞争，挣脱亏损泥淖，如何平衡同上游材料和设备厂商的话语权，以及如何提升面对下游客户的议价能力，将会成为中国的OLED厂商的策略重点。
