国泰君安:大算力时代必经之路 关注COWOS及HBM投资链

312 7月4日
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徐文强 智通财经资讯编辑。

智通财经APP获悉,国泰君安证券发布研究报告称,苹果积极布局AI云服务器,将高端芯片如M2 Ultra用于处理先进的AI任务。基于AI云侧端侧协同的布局策略,未来其AI服务器需求有望进一步放量,供应链深度受益。

M2 Ultra部署云服务器,专注云侧推理赋能AI端侧。根据IT之家,苹果自研M2 Ultra芯片将部署至云计算服务器。通过云侧生成式AI大模型推理赋予iphone、Macbook等AI端侧设备电子邮件智能回复、文章和笔记摘要生成以及图像生成等AI功能,并将有效提升语音助手Siri服务体验。同时搭载M2 Ultra的云服务器通过采用Secure Enclave方法隔离用户数据防止隐私泄露,有效保障用户隐私安全。

M2 Ultra算力高于A100,芯片互联仍需改进。算力:具备76核GPU的M2 Ultra FP32浮点算力为27 TFLOPS,较A100提升39.5%,是H100的40.3%;成本:M2 Ultra芯片制备成本为2000美元左右,是H100的1/10;芯片互联:M2 Ultra的芯片互联架构为UltraFusion桥接,数据传输速率与NVLink存在显著差距,限制M2 Ultra集群推理能力,其更可能用于数百亿参数云侧大模型的推理计算中。

苹果未来或将布局服务器芯片,驱动硬件需求上行。M2 Ultra部署云服务器标志苹果服务器芯片布局起点,未来或将通过授权使用高速SerDes技术和自研数据中心专用芯片完善云服务器布局。苹果加码云服务器将催生高频高速PCB、高端IC载板与被动元器件等的需求,国内苹果供应链有望深度受益。

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