智通港股解盘(3.21)| 美联储加息会不会放鹰? 地产股再度活跃为哪般?

56321 3月21日
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文/万永强(智通财经研究中心总监)

美股周二(3月20日)收涨,市场关注美联储周二召开的为期两天的议息会议,投资者想知道美联储是否会实施更为大胆的举措,以便使货币政策正常化。标普500指数收涨4.02点,涨幅0.15%,报2716.94点。道琼斯工业平均指数收涨116.36点,涨幅0.47%,报24727.27点。纳斯达克综合指数收涨20.06点,涨幅0.27%,报7364.30点。

恒指周三(3月21日)早盘高开0.83%,随后高位盘整,波澜不惊,午后突然跳水,抛压猛烈,盘中最低见31381点,最高报31978点,区间振幅近600点,截至收盘,恒指跌0.43%,报31414点,大市全天成交1528亿港元,比昨日显著放大。

恒指冲高回落,这个走势很正常,其实本来市场就不支持出现大幅高开的,只不过是几大指标股如腾讯控股(00700)和中国平安(02318)把指数抬起来了。

市场两大忧虑:加息次数和贸易战

目前市场有两个最担心的地方:首当其冲当然是周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将宣布利率决定。这次是鲍威尔首次以美联储主席身份举行新闻发布会。市场都在观察这次议息会议会释放何种言论。具体而言,关注的焦点有:

1,这次加息25个基点没有悬念,而今年到底加几次息才是重点,看这次公布的2018年点阵图中值到底是什么情况了,另外鲍威尔讲话也可以窥探其对于加息次数的看法。

2,这次鲍威尔是否会改变美联储新闻发布会的发布次数,从此前的一年4次提高的每次政策会议后都举行新闻发布会。如果改变的话,那将是较大的利空因素,因为这就意味着美联储将能有更大的自由度在每次会议上提出更快速地收紧政策,直接提高了今年加息三次以上的预期。

3,对经济前景的表述,主要是对通胀的看法及对税改等方面的看法。总体而言是看鲍威尔是鹰派加息还是鸽派加息。如果是鹰派则市场会造成压力。

其次,贸易战的硝烟继续弥漫。

据外媒报道,欧盟执委会周三将提出向数字科技公司征税的规定,草案显示,预计欧盟执委会将提议,在欧洲数字业务营收较高的公司支付相当于营收3%的税项。如果得到欧盟成员国和欧洲议会的支持,这项规定将适用于全球年营收高于7.5亿欧元(9.19亿美元)、在欧盟的“应税”营收高于5000万欧元的大型企业。此举将对谷歌母公司Alphabet和Facebook等美国科技巨头造成冲击。

另外,据美国《华尔街日报》报道,据参与制定计划的人士称,白宫准备于当地时间周四公布新的对华关税和贸易限制措施,这将使中资企业更加难以收购美国的先进科技,或对美国公司进行投资。而前期就一直有传特朗普政府计划公布针对中国的一系列惩罚性措施提案,包括对每年从中国进口的至少价值300亿美元的产品征收关税。以上都是不确定性的因素,尽管最终实行的可能性不大,但利空没有落地之前,投资者还是心有余悸。

恒指大概率继续维持上升通道

于接下来港股的走势,智通财经APP预测一下:

鲍威尔放鹰的可能性应该不大,毕竟是当主席的首秀,不太可能会展现出很强势的一面。再看下美元指数,其走势依然疲弱,因此,从以上分析判断,预计鲍威尔讲话相对偏鸽,而且对经济的前景应该很乐观,果真如此的话,恒指大概率还会继续维持上升通道的走势。

当然,如果和预测不一样,则要小心破位的风险。

看下盘面情况,明显看出业绩好的品种都是冲高回落的,比如腾讯控股(00700)、中国平安(02318)及吉利汽车(00175),这是什么原因呢?智通财经APP认为,原因很简单,那就是市场的一致性预期太高,早就有资金提前潜伏,获利盘较多,一旦大盘有风吹草动,机构当然是先获利了结。当然,一旦大盘回稳,这类业绩好的品种还是会有资金再度杀回的。

地产股发力 行业景气度依然较高

从板块方面看,近期一直没有起色的内房股终于发力了一把,如花样年控股(01777)、华润置地(01109)、雅居乐集团(03383)、龙光地产(03380)、碧桂园(02007)、融创中国(01918)、招商局置地(00978)、万科企业(02202)占据涨幅榜前列。

1-2月房地产开发投资同比增长9.9%,增速反弹明显,土地投资依旧是拉动地产投资的主要因素。在低库存背景下,过去2年的土地出让都会转化为开工,尤其是三四线会抢开工节奏,加速销售回款。总体而言,地产股景气度依然较高,未来资金充沛、土地储备丰富的公司2018年还会有较好的业绩预期。

智通财经3月十大金股的康师傅控股(00322)表现不错,再度上涨了5.90%,净利同比增超5成,不过要小心前期高点的压力。

医药股修整 水务、紫矿后市值得关注

其他热点不多,石油类的个股表现了一下。如中国石油化工(00386)、中国石油(00857)、中国海洋石油(00883)上扬。主要还是跟随国际油价的上涨。

近期强势的医药板块整体出现了修整,如果有破位的要小心风险,而缩量调整还能维持上升通道的可以继续关注。

投资者可以重点关注一下水务类个股,如中国水务(00855),全国最大的跨区域专业供水运营商之一,近期收购了河南两间供水公司,营收、利润能做到年均20%以上的增速还是相当不错的。

另外,A股市场的黄金类个股表现抢眼,港股市场的紫金矿业(02899)是不是也该表现一下了?


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