智通财经APP获悉,瑞信发表研究报告,称中石化炼化工程(02386)去年业绩大致符合集团早前发出的盈警,纯利同比下跌32%至11亿元人民币(下同),收入则同比减少8.1%至360亿元。该行认为,集团去年派息有正面惊喜,派息比率达78%,较上市以来比率约40%水平为高。
报告引述管理层重申看好今年业务表现,有信心完成新订单目标,及在本地项目竣工支持下,预计今年下半年毛利复苏。瑞信轻微上调中石化炼化股份目标价,由10.6元升至10.8元,评级维持“跑赢大市”。此外,瑞信又上调集团今年盈利预测4%,以反映新订单稳健及憧憬毛利扩大,预期集团今年毛利率及纯利均改善。