大和：龙源电力(00916)去年盈利低于市场预期 评级“买入”

智通财经APP获悉，大和发表报告称，龙源电力(00916)去年纯利同比增长8%至36.88亿人民币，略低于该行预期。主业风电仍然强劲，主要受风速提高及使用率上升，平均使用时数同比增长7%至2035小时，高于早前管理层指引数字2000小时，相信未来数年有关主题仍会持续。煤电成本提升拖累盈利，有效税率提升及财务成本增加也对盈利造成影响。但应收账款于下半年减少，将缓解近期市场忧虑。正面自由现金流也纾缓负债比率。该行维持对龙源电力评级“买入”，目标价7.3元。